वर्चुअल डीलर प्लग-इन – आपके खिलाफ गंदा खेल

• परिचय
• वर्चुअल डीलर प्लग-इन कैसे काम करता है?
• ऑर्डर के स्रोत के आधार पर ऑर्डर के प्रकार
• सिद्धांत बनाम व्यवहार

परिचय

शायद हर अनुभवी ट्रेडर जानता है कि फॉरेक्स ब्रोकर अक्सर प्लग-इन का इस्तेमाल करते हैं जिन्हें कहा जाता है वर्चुअल डीलर. इस तरह का प्लगइन पहली बार 2006 में सामने आया और व्यापारियों के बीच काफी हलचल मचा दी। इसी वजह से, इस तरह के विकास को व्यावहारिक रूप से गोपनीय रखा गया और अब इसे जोखिम प्रबंधन कहा जाता है। जी हां, ब्रोकर अपना जोखिम प्रबंधित करते हैं क्योंकि जब किसी व्यापारी का खाता बी-बुक में होता है और व्यापारी लाभ कमाने लगता है, तो ब्रोकर को बड़ा जोखिम उठाना पड़ता है। बी-बुक वह स्थिति है जब ब्रोकर का सर्वर कोटेशन प्राप्त करता है लेकिन ऑर्डर को आगे नहीं भेजता बल्कि उन्हें स्वयं संसाधित करता है। व्यापारी ब्रोकर के साथ व्यापार करता है, और यदि व्यापारी को $1000 का नुकसान होता है, तो ब्रोकर को $1000 का लाभ होता है, और इसके विपरीत भी। जब स्थिति उलट जाती है, तो ब्रोकर घबरा जाता है और अपना जोखिम स्वयं प्रबंधित करता है।. 

कुछ ब्रोकर जोखिम प्रबंधन कंपनियों की मदद लेते हैं, जो अनुबंध की शर्तों के तहत ट्रेडर के नुकसान से होने वाले सभी जोखिमों और मुनाफे को साझा करती हैं। अक्सर लिक्विडिटी प्रदाता ऐसे जोखिम प्रबंधक की भूमिका निभाते हैं। अन्य ब्रोकर स्वयं जोखिम प्रबंधक की भूमिका निभाते हैं, वर्चुअल प्लग-इन खरीदते हैं या अपने विचारों के आधार पर प्रोग्रामरों से खुद प्लग-इन बनवाते हैं।.

वर्चुअल डीलर प्लग-इन कैसे काम करता है?

सबसे सरल वर्चुअल डीलर अनियमित रूप से ऑर्डर निष्पादन समय को बढ़ाता है; इस प्रकार, शांत बाजार में, निष्पादन समय में ऐसी वृद्धि व्यापारी के लिए ध्यान देने योग्य नहीं होती है, लेकिन उच्च बाजार गतिविधि के समय, जब एचएफटी सॉफ्टवेयर और लेटेंसी आर्बिट्रेज सॉफ्टवेयर संचालन करने पर, जोखिम बढ़ता है और रणनीतियाँ विफल होने लगती हैं।.

ऐसे प्लगइन सर्वर के सभी खातों या खातों के किसी विशेष समूह के लिए सेट किए जा सकते हैं। मान लीजिए ब्रोकर ग्रुप A और ग्रुप B खाते बनाता है। यदि कोई ट्रेडर हारता है, तो उसे आदर्श ट्रेडिंग स्थितियों के साथ ग्रुप A में रखा जाता है, और यदि वह जीतता है, तो प्लगइन के साथ ग्रुप B में रखा जाता है।.

इसके अलावा, अक्सर प्लगइन को ट्रेडिंग पद्धति के अनुसार समायोजित किया जा सकता है।. 

ऑर्डर के स्रोत के आधार पर ऑर्डर के प्रकार

ब्रोकर यह देखता है कि ऑर्डर मैन्युअल ट्रेडिंग के परिणामस्वरूप खोला गया था या फॉरेक्स रोबोट के साथ स्वचालित ट्रेडिंग के परिणामस्वरूप। 2022 से पहले, कुछ ब्रोकर केवल स्वचालित ट्रेडिंग के लिए प्लगइन सेट करते थे क्योंकि विलंबता आर्बिट्रेज ट्रेडिंग के मामले में केवल एक रोबोट ही तेजी से निर्णय ले सकता है और आवश्यकतानुसार ऑर्डर भेज सकता है। लेकिन 2022 में, आर्बिट्रेज ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर के कई निर्माताओं ने मैन्युअल ट्रेडिंग का अनुकरण करना शुरू कर दिया। यानी, फॉरेक्स ब्रोकर को लगता था कि ऑर्डर मैन्युअल रूप से खोला गया है, लेकिन वास्तव में, यह एक फॉरेक्स रोबोट या प्रोग्राम द्वारा खोला गया था। यही कारण है कि फॉरेक्स ब्रोकर मैन्युअल रूप से ट्रेडिंग करने वाले व्यापारियों के लिए वर्चुअल डीलर का उपयोग अधिक करने लगे।“

बहुत से फॉरेक्स ट्रेडर्स इस बात से अनजान हैं कि ऑर्डर को न केवल मैन्युअल रूप से या फॉरेक्स रोबोट द्वारा खोले गए ऑर्डर के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है, बल्कि वेब टर्मिनल में खोले गए ऑर्डर, मोबाइल टर्मिनल से खोले गए ऑर्डर, सिग्नल स्रोत के रूप में खोले गए ऑर्डर, डीलर (ब्रोकर) द्वारा खोले गए ऑर्डर और गेटवे के माध्यम से खोले गए ऑर्डर के रूप में भी वर्गीकृत किया जा सकता है (एक ब्रोकर किसी अन्य छोटे ब्रोकर के लिए तरलता स्रोत के रूप में कार्य कर सकता है, और फिर वह छोटे ब्रोकर से गेटवे लेबल के साथ ऑर्डर देखता है)।.

दरअसल, हमें डीलर या गेटवे के ज़रिए ऑर्डर खोलने की नकल करने में कोई दिलचस्पी नहीं है, लेकिन अन्य पाँच स्रोत (मैन्युअल, स्वचालित, सिग्नल, वेब टर्मिनल, मोबाइल) आर्बिट्रेज ट्रेडिंग या समाचार आधारित ट्रेडिंग को छिपाने में उपयोगी हो सकते हैं। बेशक, आपको यह समझना चाहिए कि यदि ब्रोकरेज कंपनी मोबाइल टर्मिनल उपलब्ध नहीं कराती है, तो मोबाइल टर्मिनल के ज़रिए ऑर्डर खोलने की नकल करना न केवल हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग को छिपाने में मददगार नहीं होगा, बल्कि इससे ब्रोकर को जल्दी ही पता चल जाएगा कि आप एक ऐसे ट्रेड को छिपाने की कोशिश कर रहे हैं जिसे ब्रोकर स्वीकार नहीं करेगा।. 

साथ ही, आपको यह समझना होगा कि लॉगिन और ऑर्डर दो अलग-अलग घटनाएं हैं, और यदि आप मोबाइल टर्मिनल से लॉगिन नहीं करते हैं और मोबाइल टर्मिनल के रूप में चिह्नित ऑर्डर के साथ ट्रेडिंग शुरू करते हैं, या मोबाइल टर्मिनल से लॉगिन करते हैं और ऑर्डर अलग-अलग आईपी पतों से आते हैं, तो ब्रोकर को तुरंत पता चल जाएगा कि कुछ असामान्य हो रहा है।.

सिद्धांत बनाम व्यवहार

बेशक, सिद्धांत में यह सब आसान लगता है, लेकिन व्यवहार में, एक आर्बिट्रेज प्रोग्राम लिखना बहुत मुश्किल है जो ऑर्डर के स्रोत के दृष्टिकोण से विभिन्न प्रकार के ऑर्डरों का अनुकरण कर सके और फिर उच्च-आवृत्ति ट्रेडिंग के लिए एक ऐसा वातावरण तैयार कर सके जहां वेब टर्मिनल में लॉगिन और आर्बिट्रेज प्रोग्राम से ट्रेडिंग एक ही आईपी पते से की जा सके।.

मैं इस बात पर चर्चा भी नहीं कर रहा हूँ कि इस वातावरण को वर्चुअल सर्वर पर व्यवस्थित किया जाना चाहिए। चलिए, मैं समझाता हूँ कि हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग के लिए इस वातावरण से मेरा क्या मतलब है। मान लीजिए, हमारे पास आर्बिट्रेज ट्रेडिंग के लिए एक प्रोग्राम है जो वेब टर्मिनल से ट्रेडिंग की नकल करता है। अगर यह स्टैंडर्ड लेटेंसी आर्बिट्रेज है, तो काम आसान है; ट्रेडर इंटरनेट एक्सप्लोरर विंडो खोलता है और वेब टर्मिनल में लॉगिन करता है। ब्रोकर को वेब सर्वर का IP एड्रेस दिख जाता है – बढ़िया। इसके बाद, ट्रेडर लेटेंसी आर्बिट्रेज रोबोट या प्रोग्राम लॉन्च करता है, और उसी IP एड्रेस से ट्रेडिंग की जाती है – यह भी ठीक है। लेकिन दिक्कत यह है कि स्टैंडर्ड लेटेंसी आर्बिट्रेज लंबे समय तक काम नहीं करेगा, भले ही ब्रोकर को लगे कि ऑर्डर वेब टर्मिनल या मोबाइल टर्मिनल वाले स्मार्टफोन से भेजे गए हैं। इसी कारण से, ट्रेडर 2-लेग्ड रणनीतियों का उपयोग करते हैं जो उन्हें हेजिंग के माध्यम से ऑर्डर का समय और निश्चित लाभ बढ़ाने की अनुमति देती हैं। यदि किसी ट्रेडर ने दो अलग-अलग ब्रोकरों के साथ दो खाते खोले हैं, तो यह समस्या नहीं होगी, लेकिन यदि खाते एक ही ब्रोकर के साथ खोले गए हैं, तो दूसरे खाते के लिए एक अलग आईपी पते की आवश्यकता होगी। इस स्थिति में, ट्रेडर को लाइव ट्रेडिंग के लिए सॉफ़्टवेयर चलाना होगा, जहाँ पहले खाते को वीपीएन सर्वर के मुख्य आईपी पते के माध्यम से और दूसरे खाते को किसी अतिरिक्त आईपी पते या प्रॉक्सी के माध्यम से एक्सेस किया जाएगा। वेब टर्मिनल या मोबाइल टर्मिनल पर लॉगिन करते समय भी यही समस्या आएगी। वेब टर्मिनलों में से एक को उस प्रॉक्सी के माध्यम से चलाना होगा जो टर्मिनल के अतिरिक्त आईपी पते पर बनाया गया है।.  

HFT आर्बिट्रेज सॉफ्टवेयर 30% पर छूट के लिए कूपन कोड: UR7EZXT9 खरीदने के लिए दबाएं

मोबाइल टर्मिनल के मामले में तो मामला और भी पेचीदा है; ट्रेडिंग के लिए आपको प्रॉक्सी या वीपीएन के ज़रिए अपने आईफोन या एंड्रॉइड पर मोबाइल टर्मिनल चलाना होगा और उसी आईपी एड्रेस से लॉग इन करना होगा। या फिर वीपीएस पर मोबाइल फोन एमुलेटर का इस्तेमाल करें।.

अभी तक तो यह एक सिद्धांत है, लेकिन इसके क्रियान्वयन से अगले कुछ वर्षों तक फॉरेक्स बाजार में शक्ति संतुलन में बदलाव आ सकता है, जिससे फॉरेक्स व्यापारियों को आभासी डीलर उत्पादकों और लालची फॉरेक्स ब्रोकरों द्वारा चुने गए लाभ प्राप्त करने का मौका मिल सकता है।.