Antes de descrever o que \u00e9 negocia\u00e7\u00e3o de arbitragem no mercado forex ou de criptomoedas, \u00e9 necess\u00e1rio entender que a negocia\u00e7\u00e3o de arbitragem pode ser implementada por meio de diferentes estrat\u00e9gias (m\u00e9todos) de arbitragem que diferem umas das outras globalmente ou por melhorias (aprimoramentos) do mesmo algoritmo de negocia\u00e7\u00e3o de arbitragem.<\/p>\n\n\n\n
Discutiremos quatro tipos de negocia\u00e7\u00e3o de arbitragem que d\u00e3o origem a todos os outros tipos.<\/p>\n\n\n\n
A primeira e mais popular, n\u00e3o apenas no Forex, CFDs e metais preciosos, mas tamb\u00e9m no mercado de criptomoedas, \u00e9 a arbitragem de lat\u00eancia ou, como tamb\u00e9m \u00e9 chamada, arbitragem de uma perna. A arbitragem de lat\u00eancia sempre envolve uma fonte de cota\u00e7\u00f5es r\u00e1pidas (feed r\u00e1pido), que s\u00e3o sempre comparadas pelo programa de arbitragem de lat\u00eancia com as cota\u00e7\u00f5es recebidas de um corretor lento. Se o pre\u00e7o do instrumento em um corretor r\u00e1pido aumentar em um determinado n\u00famero de pips em rela\u00e7\u00e3o ao pre\u00e7o do mesmo instrumento em um corretor lento, esse instrumento \u00e9 comprado, e vice-versa - vendido. Se voc\u00ea observar a hist\u00f3ria dos programas de arbitragem de lat\u00eancia, poder\u00e1 entender que esse desenvolvimento foi predeterminado por um fator - os corretores de Forex odeiam os traders que usam a arbitragem de lat\u00eancia e tentam encontr\u00e1-los e jogar areia em suas rodas, usando todos os tipos de plug-ins, embora esse tipo de negocia\u00e7\u00e3o seja legal e melhore o mercado ao nivelar os pre\u00e7os nele. Os desenvolvedores de programas de arbitragem de lat\u00eancia tentaram se opor aos corretores de forex e inventaram algoritmos sofisticados para o software de arbitragem de lat\u00eancia de forex. Como os primeiros rob\u00f4s de arbitragem de lat\u00eancia abriam uma ordem por um tempo muito curto (alguns milissegundos) e fixavam um lucro de um ou dois pips, os principais crit\u00e9rios para determinar o operador de arbitragem de lat\u00eancia eram o tempo da ordem e o lucro. Esse problema foi resolvido pelos desenvolvedores de produtos de arbitragem de lat\u00eancia por meio do uso de trailing stops e imita\u00e7\u00e3o de negocia\u00e7\u00e3o manual, mas essa solu\u00e7\u00e3o n\u00e3o ajudou por muito tempo, pois os corretores aprimoraram os algoritmos de busca. No est\u00e1gio seguinte, os desenvolvedores do software de arbitragem de lat\u00eancia inventaram as ordens de hedge na mesma conta na outra conta - isso permitiu aumentar globalmente o tempo de vida da ordem e tamb\u00e9m aumentar o lucro em uma das contas de hedge e a perda na outra. Agora, a arbitragem de lat\u00eancia n\u00e3o pode ser chamada de arbitragem de uma perna, pois tem a segunda perna \ud83d\ude0a Embora a ess\u00eancia n\u00e3o tenha mudado, o lucro real = lucro em uma conta - perda na outra conta = alguns pips. Foi assim que nasceu a arbitragem de lat\u00eancia de bloqueio, que tamb\u00e9m passou por algumas mudan\u00e7as e melhorias e continua a existir com sucesso atualmente. Por outro lado, como a maioria das bolsas de criptomoedas n\u00e3o seguiu o caminho das corretoras de forex e criou um mercado justo, as bolsas de criptomoedas de arbitragem de lat\u00eancia n\u00e3o precisam de melhorias adicionais. <\/p>\n\n\n\n
Na arbitragem de cobertura, tamb\u00e9m \u00e9 realizada uma compara\u00e7\u00e3o entre dois ou mais brokers. Por exemplo, temos o broker A e o broker B. Se o pre\u00e7o do broker A para um determinado instrumento de negocia\u00e7\u00e3o exceder o pre\u00e7o do mesmo instrumento no broker B por um determinado n\u00famero de pips, ent\u00e3o o programa de arbitragem de cobertura vende esse instrumento no broker A e compra no broker B, garantindo assim o lucro. Em seguida, o programa de arbitragem de cobertura aguarda um sinal reverso quando o pre\u00e7o do broker A for inferior ao pre\u00e7o do broker B por um certo n\u00famero de pips, para fechar a posi\u00e7\u00e3o aberta anteriormente. Este m\u00e9todo de negocia\u00e7\u00e3o aparentemente n\u00e3o prejudica um broker forex, mas o problema \u00e9 que quando se trata de uma combina\u00e7\u00e3o entre dois brokers em um par de cobertura, um sempre ser\u00e1 mais r\u00e1pido que o outro e o lucro se acumular\u00e1 no broker mais lento. De fato, nesta situa\u00e7\u00e3o, todas as ordens iniciadas pelo software de arbitragem de cobertura se dividirem em dois tipos: ordens iniciadas por diferen\u00e7as de cota\u00e7\u00e3o entre provedores de liquidez e ordens por lat\u00eancia. O primeiro tipo pode ser classificado como n\u00e3o-prejudicial para as corretoras e um broker STP real n\u00e3o prestar\u00e1 aten\u00e7\u00e3o a eles. O segundo tipo \u00e9 prejudicial e n\u00e3o difere em nada das negocia\u00e7\u00f5es com arbitragem de lat\u00eancia. Nesta situa\u00e7\u00e3o, um broker r\u00e1pido acaba na melhor das situa\u00e7\u00f5es e um broker lento perde, pois o principal lucro destes brokers n\u00e3o \u00e9 das comiss\u00f5es, mas das perdas dos traders. Como no caso do software de arbitragem por lat\u00eancia, os programas de arbitragem de cobertura t\u00eam passado por in\u00fameras mudan\u00e7as e melhorias. O principal objetivo dos desenvolvedores era fazer com que o software de arbitragem de cobertura operasse com menos frequ\u00eancia em sinais causados por delays e processar apenas sinais causados por diferen\u00e7as nas cota\u00e7\u00f5es entre os provedores de liquidez.<\/p>\n\n\n\n
O software de arbitragem de cobertura para opera\u00e7\u00f5es com criptomoedas, assim como o software de arbitragem de lat\u00eancia, n\u00e3o precisa dessas melhorias. <\/p>\n\n\n\n
A arbitragem estat\u00edstica baseia-se no fato de que alguns instrumentos t\u00eam uma correla\u00e7\u00e3o hist\u00f3rica. Por exemplo, DE30 \u00e9 um \u00edndice de a\u00e7\u00f5es que representa 30 das maiores e mais l\u00edquidas empresas alem\u00e3s e FR40 \u00e9 um \u00edndice de refer\u00eancia do mercado de a\u00e7\u00f5es franc\u00eas. Se esses instrumentos divergem, o programa de arbitragem estat\u00edstica compra um e vende o outro e aguarda at\u00e9 o momento em que a posi\u00e7\u00e3o total seja lucrativa devido \u00e0 sua correla\u00e7\u00e3o. Alguns traders tentam usar arbitragem estat\u00edstica para realizar transa\u00e7\u00f5es de moedas ou criptomoedas, mas em nossa opini\u00e3o, \u00e9 uma estrat\u00e9gia arriscada. Moedas ou criptomoedas historicamente correlacionadas, podem perder a correla\u00e7\u00e3o por um longo tempo, em qualquer momento. <\/p>\n\n\n\n
Essa estrat\u00e9gia baseia-se na ideia de comparar cota\u00e7\u00f5es de moedas cruzadas como EURGBP, AUDNZD, EURJPY, entre outras, com uma cota\u00e7\u00e3o gerada artificialmente de duas moedas de cada par: EURUSD e GBPUSD, AUDUSD e NZDUSD, EURUSD e USDJPY...<\/p>\n\n\n\n
A Arbitragem Triangular \u00e9 uma estrat\u00e9gia de arbitragem utilizada h\u00e1 muito tempo, que ganhou popularidade na \u00e9poca em que os corretores de Forex ainda n\u00e3o realizavam alinhamento de cota\u00e7\u00f5es. Ou seja, era poss\u00edvel encontrar a diferen\u00e7a entre o par cruzado de moedas e o seu par gerado artificialmente. No momento, quase n\u00e3o existem brokers que trabalham com esta estrat\u00e9gia, e o uso de arbitragem triangular entre dois ou tr\u00eas brokers diferentes nos leva ao mesmo problema que o uso de arbitragem de cobertura. Todas as ordens abertas pelo software podem ser divididas em dois tipos: ordens abertas pela diferen\u00e7a nas cota\u00e7\u00f5es entre provedores e ordens decorrentes de lat\u00eancia. Mesmo assim, a arbitragem triangular ainda pode ser menos prejudicial para o broker do que a arbitragem de cobertura. <\/p>\n\n\n\n
Em ess\u00eancia, o desafio para o desenvolvedor de algoritmos de estrat\u00e9gia de arbitragem \u00e9 criar um algoritmo que dissimule a arbitragem de lat\u00eancia ao m\u00e1ximo poss\u00edvel.<\/p>\n\n\n\n