ما هو تداول المراجحة؟

قبل الإجابة على السؤال عن ماهية تداول المراجحة في سوق الفوركس أو سوق العملات الرقمية، من الضروري أن نفهم أن تداول المراجحة يمكن تنفيذه من خلال استراتيجيات (طرق) المراجحة المختلفة التي يمكن أن تختلف عن بعضها البعض على مستوى العالم ويمكن أن تختلف أيضًا من خلال تحسينات (تحسينات) خوارزمية تداول المراجحة نفسها.

سأناقش أربعة أنواع من تداول المراجحة التي تؤدي إلى جميع الأنواع الأخرى.

مراجحة زمن الوصول لأسواق الفوركس والعملات الرقمية

المراجحة الأولى والأكثر شيوعًا ليس فقط في سوق الفوركس وعقود الفروقات والمعادن الثمينة، ولكن أيضًا في سوق العملات الرقمية المشفرة هي مراجحة زمن الوصول، أو كما يُطلق عليها أيضًا مراجحة الساق الواحدة. تتضمن مراجحة الكمون دائمًا مصدرًا لعروض الأسعار السريعة (تغذية سريعة)، والتي تتم مقارنتها دائمًا بواسطة برنامج مراجحة الكمون مع عروض الأسعار الواردة من وسيط بطيء. إذا زاد سعر الأداة لدى الوسيط السريع بعدد معين من النقاط بالنسبة لسعر الأداة نفسها لدى الوسيط البطيء، يتم شراء هذه الأداة، وإذا كان العكس هو الصحيح - يتم بيعها. إذا نظرت إلى تاريخ برامج مراجحة زمن الوصول، يمكنك أن تفهم أن هذا التطور كان محددًا مسبقًا بعامل واحد - وسطاء الفوركس يكرهون المتداولين الذين يستخدمون مراجحة زمن الوصول ويحاولون العثور عليهم ورمي الرمال في عجلاتهم، باستخدام جميع أنواع المكونات الإضافية، على الرغم من أن هذا النوع من التداول قانوني ويحسن السوق من خلال تسوية الأسعار عليه. وقد حاول مطورو برامج المراجحة في زمن الاستجابة معارضة وسطاء الفوركس واخترعوا خوارزميات متطورة لبرامج المراجحة في زمن الاستجابة في الفوركس. نظرًا لأن أول روبوتات المراجحة بزمن كمون فتحت أمرًا لفترة قصيرة جدًا (بضعة أجزاء من الثانية) وحددت ربحًا بمقدار نقطة أو نقطتين، كانت المعايير الرئيسية لتحديد متداول المراجحة بزمن كمون هي وقت الأمر والربح. وقد تم حل هذه المشكلة من قبل مطوري منتجات مراجحة الكمون من خلال استخدام أوامر الإيقاف المتحرك والتداول اليدوي المقلد، ولكن هذا الحل لم يساعد لفترة طويلة، حيث قام الوسطاء بتحسين خوارزميات البحث. في المرحلة التالية، ابتكر مطورو برامج مراجحة زمن الوصول أوامر التحوط على نفس الحساب على الحساب الآخر - مما سمح بزيادة عمر الأمر عالميًا وأيضًا زيادة الربح على أحد الحسابين المتحوطين والخسارة على الحساب الآخر. الآن لا يمكن تسمية مراجحة الكمون بالمراجحة ذات الساق الواحدة، حيث أن لها الساق الثانية 😊 على الرغم من أن الجوهر لم يتغير، إلا أن الربح الحقيقي = الربح على حساب واحد - الخسارة على الحساب الآخر = بضع نقاط. هذه هي الطريقة التي ولدت بها مراجحة قفل الكمون، والتي خضعت أيضًا لبعض التغييرات والتحسينات ولا تزال موجودة بنجاح في الوقت الحاضر. من ناحية أخرى، نظرًا لأن معظم بورصات العملات الرقمية لم تسلك طريق وسطاء الفوركس وأنشأت سوقًا عادلة، فإن مراجحة الكمون في بورصات العملات الرقمية لا تحتاج إلى تحسينات إضافية.  

تحكيم التحوط لأسواق الفوركس والعملات الرقمية

في مراجحة التحوط، هناك أيضًا مقارنة بين وسيطين أو أكثر. على سبيل المثال، لدينا الوسيط (أ) والوسيط (ب). إذا كان السعر لدى الوسيط (أ) لأداة تداول معينة يتجاوز سعر الأداة نفسها لدى الوسيط (ب) بعدد معين من النقاط، فإن برنامج مراجحة التحوط يبيع هذه الأداة لدى الوسيط (أ) ويشتريها لدى الوسيط (ب)، وبالتالي يحدد الربح. ثم ينتظر برنامج مراجحة التحوط إشارة عكسية عندما يكون السعر لدى الوسيط ’أ" أقل من السعر لدى الوسيط "ب" بعدد معين من النقاط لإغلاق الصفقة المفتوحة مسبقًا. يبدو أن طريقة التداول هذه لا تضر وسيط الفوركس، ولكن المشكلة هي أنه من بين وسيطين في زوج تحوط، سيكون أحدهما دائمًا أسرع من الآخر وستتراكم أرباح متداول مراجحة التحوط على الوسيط البطيء. في واقع الأمر، في هذه الحالة، يمكن تقسيم جميع الأوامر التي بدأها برنامج مراجحة التحوط إلى نوعين: الأوامر التي بدأت بسبب اختلافات التسعير بين مزودي السيولة والأوامر بسبب زمن الوصول. الأولى يمكن تصنيفها على أنها غير سامة بالنسبة لشركات الوساطة ولن يلتفت إليها وسيط STP الحقيقي، أما النوع الثاني فهو أمر سام ولا يختلف على الإطلاق عن تداول المراجحة بسبب الكمون. في هذه الحالة، سيكون الوسيط السريع سعيدًا والوسيط البطيء لن يكون كذلك لأن الربح الرئيسي لشركات الوساطة ليس من العمولات بل من خسائر المتداولين. كما هو الحال مع برامج مراجحة الكمونات، خضعت برامج مراجحة التحوط للعديد من التغييرات والتحسينات. كان الهدف الرئيسي للمطورين هو جعل برنامج مراجحة التحوط يتداول بشكل أقل على الإشارات الناجمة عن التأخير ومعالجة الإشارات الناجمة عن الاختلافات في أسعار مزودي السيولة المختلفين فقط.

لا تحتاج برامج مراجحة التحوط لبورصات العملات الرقمية أيضًا كما في حالة برامج مراجحة زمن الوصول إلى مثل هذه التحسينات. 

المراجحة الإحصائية للفوركس

تعتمد المراجحة الإحصائية على حقيقة أن بعض الأدوات المالية لها ارتباط تاريخي. على سبيل المثال، DE30 هو مؤشر أسهم يمثل 30 شركة من أكبر 30 شركة ألمانية وأكثرها سيولة و FR40 هو مؤشر سوق الأسهم الفرنسية القياسي. إذا تباعدت هاتان الأداتان، فإن برنامج المراجحة الإحصائية يشتري إحداهما ويبيع الأخرى وينتظر حتى اللحظة التي يكون فيها إجمالي المركز مربحًا بسبب الارتباط. يحاول بعض المتداولين استخدام المراجحة الإحصائية لتداول العملات أو العملات الرقمية، ولكن في رأينا أن ذلك محفوف بالمخاطر. لأن العملات المترابطة تاريخيًا أو العملات الرقمية المشفرة في مرحلة ما يمكن أن تفقد الارتباط لفترة طويلة. 

المراجحة الثلاثية لأسواق الفوركس والعملات الرقمية

تعتمد الاستراتيجية على فكرة مقارنة أسعار العملات المتقاطعة مثل اليورو مقابل الجنيه الإسترليني والدولار الأسترالي مقابل الدولار النيوزيلندي والدولار الأسترالي مقابل الدولار النيوزيلندي واليورو مقابل الين الياباني... مع عرض أسعار اصطناعي مصطنع يتم الحصول عليه من عملتين من كل زوج: EURUSD و GBPUSD، و AUDUSD و NZDUSD، و EURUSD و USDJPY...

المراجحة الثلاثية هي استراتيجية مراجحة معروفة منذ فترة طويلة، والتي اكتسبت شعبية في الوقت الذي لم يكن وسطاء الفوركس يقومون بمحاذاة الأسعار. أي أنه كان من الممكن العثور على الفرق في العملة المتقاطعة وزوجها الاصطناعي. في الوقت الحالي لا يوجد مثل هؤلاء الوسطاء تقريبًا، واستخدام المراجحة الثلاثية بين وسيطين أو ثلاثة وسطاء مختلفين يقودنا إلى نفس مشكلة استخدام مراجحة التحوط، يمكن تقسيم جميع الأوامر التي يفتحها البرنامج إلى نوعين أوامر مفتوحة بسبب الاختلاف في عروض أسعار مزودي السيولة المختلفين وأوامر تنشأ بسبب زمن الوصول. على الرغم من أن المراجحة الثلاثية ستظل أقل سمية للوسيط من مراجحة التحوط. 

من حيث الجوهر، يتمثل التحدي الذي يواجه مطور خوارزميات استراتيجية المراجحة لمنصات المراجحة في إنشاء خوارزمية تخفي المراجحة في زمن الاستجابة قدر الإمكان.