जब लोग “उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग इन्फ्रास्ट्रक्चर” की खोज करते हैं, तो वे आमतौर पर दो चीजों में से एक चीज पाते हैं: FPGA और नैनोसेकंड्स (nanoseconds) के बारे में एक इंजीनियरिंग ब्लॉग, या एक कोलोकेशन रैक (colocation rack) के लिए एक बिक्री पृष्ठ। दोनों ही सही हैं। लेकिन इनमें से कोई भी आपको यह नहीं बताता कि उस स्टैक के कौन-से हिस्से महत्वपूर्ण हैं। आपकी व्यापार, या किसी दिए गए रणनीति के लिए “पर्याप्त तेजी से” होने की लागत।
यह गाइड दोनों काम करता है। सबसे पहले यह निम्न विलंबता वाले ट्रेडिंग सिस्टम की वास्तविक संरचना को परत-दर-परत बताते हुए दिखाता है कि एक HFT फर्म यह कैसे बनाता है। फिर यह तीन स्तरों (संस्थागत HFT, छोटे प्रोप स्टोर और फंड, और एक खुदरा एरिबट्रिज़ ट्रेडर) की तुलना करता है और दिखाता है कि पैसा प्रत्येक स्तर पर कहाँ जाता है। इस बात को ध्यान में रखना ज़रूरी है: अच्छा बुनियादी ढांचा क्या है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि आपका रुकावट बिंदु कहाँ है। ज़्यादातर खुदरा व्यापारियों के लिए, रुकावट बिंदु उनके अपने हार्डवेयर में नहीं होता है।
“एचएफटी इन्फ्रास्ट्रक्चर” का असल अर्थ क्या है
एचएफटी इन्फ्रास्ट्रक्चर वह सब कुछ है जो एक्सचेंज में मूल्य परिवर्तन और आपके ऑर्डर के वापस उसके पास पहुंचने के बीच होता है। व्यवहार में यह पाँच स्तरों में आता है:
- स्थान: जहाँ आपके सर्वर वास्तविक रूप से एक्सचेंज के मिलान इंजन या आपके ब्रोकर के ट्रेडिंग सर्वर के सापेक्ष स्थित हैं (स्थान में मिलान, निकटता आधारित होस्टिंग, एक ही डेटा सेंटर में एक VPS, या घर पर एक पीसी)।
- नेटवर्कबिट्स कैसे यात्रा करते हैं: डेटा सेंटर के अंदर क्रॉस-कनेक्ट्स, शहरों के बीच फाइबर या माइक्रोवेव, स्विच और नेटवर्क कार्ड।
- हार्डवेयरसीपीयू, मेमोरी, नेटवर्क कार्ड और, सबसे उन्नत स्तर पर, FPGAs (प्रोग्रामेबल चिप्स जो ट्रेडिंग लॉजिक को सीधे हार्डवेयर में चलाती हैं)।
- सॉफ़्टवेयर: ट्रेडिंग सिस्टम ही, जिसका अर्थ है फ़ीड हैंडलर, ऑर्डर बुक बिल्डर, स्ट्रैटेजी इंजन, जोखिम जाँच और ऑर्डर गेटवे, साथ ही इसके नीचे मौजूद ऑपरेटिंग सिस्टम ट्यूनिंग।
- बाज़ार की पहुँच और डेटाआप जिस प्रोटोकॉल के माध्यम से ट्रेड करते हैं (देशी एक्सचेंज बाइनरी प्रोटोकॉल, FIX API, एक MetaTrader ब्रिज, एक क्रिप्टो WebSocket API) और जिस कीमत फ़ीड पर आप प्रतिक्रिया देते हैं, उसकी गुणवत्ता।
एक फर्म पहले चार परतों पर लाखों रुपये खर्च कर सकती है और फिर भी उसे किसी ऐसे व्यक्ति से हार मिल सकती है जिसके पास पाँचवां स्तर बेहतर है, और इसके विपरीत भी होता है। हम प्रत्येक चरण के बारे में बात करते समय यह ध्यान रखें।
ट्रेडिंग की प्रक्रिया: कम विलंबता वाली ट्रेडिंग प्रणाली का आनुवंशिकी
एचएफटी इंजीनियरों की सबसे ज़्यादा रुचि की बात यह है कि टिक-टू-ट्रेड विलंबता: वह समय, जब एक मार्केट डेटा पैकेट आपके नेटवर्क कार्ड तक पहुँचता है, और वह समय, जब आपका ऑर्डर पैकेट उसे छोड़ता है। यह केवल आपके सिस्टम के लिए ही मापता है। एक्सचेंज और नेटवर्क समय को अलग-अलग ट्रैक किया जाता है। यहाँ वह पथ दिखाया गया है, जिस पर यह संख्या लागू होती है।
1. मार्केट डेटा फीड हैंडलर
एक्सचेंज कंपनियां छोटी-छोटी पैकेटों के एक प्रवाह के रूप में कीमतें भेजते हैं। इक्विटी और फ्यूचर्स प्लेटफॉर्म अक्सर मल्टीकास्ट का उपयोग करते हैं, जबकि क्रिप्टो एक्सचेंज और अधिकांश फॉरेक्स ब्रोकर वे WebSocket, FIX या MetaTrader कनेक्शन के माध्यम से भेजते हैं। फ़ीड हैंडलर इन पैकेटों को आंतरिक घटनाओं में बदल देता है। सबसे उन्नत स्तर पर यह नेटवर्क कार्ड या FPGA पर चलता है, इसलिए पैकेट को CPU को देखने से पहले ही डीकोड कर दिया जाता है।
2. ऑर्डर बुक बिल्डर
डेकोडेड इवेंट्स ऑर्डर बुक की स्थानीय प्रति को अपडेट करते हैं। यह तो बहुत ही साधारण लगता है, लेकिन अनुक्रम संख्याएँ, अंतराल, क्रम से बाहर आने वाले पैकेट और फिर से सिंक्रनाइज़ेशन ही वो जगह हैं जहाँ कई घर-निर्मित सिस्टम्स की खराबी होती है। एक ऐसा बुक जो तेज़ हो लेकिन गलत हो, वह बेकार से भी बदतर होता है।
3. रणनीति या सिग्नल इंजन
यह चरण यह तय करता है कि क्या कोई कार्रवाई करनी चाहिए। बाजार में यह कोटेशन की कीमतों को फिर से तय करता है। लैटेंसी आर्बिट्रेज में यह एक तेज़ संदर्भ मूल्य की तुलना धीमी गति वाली जगह की कोटेशन से करता है। सांख्यिकीय आर्बिट्रेज में यह एक स्प्रेड मॉडल को अपडेट करता है। गंभीर व्यापारी इस कोड को गर्म पथ पर मेमोरी आवंटन, लॉक और सिस्टम कॉल से मुक्त रखते हैं, क्योंकि हर एक का लागत आकस्मिक क्षणों में माइक्रोसेकंड हो सकती है।
4. व्यापार से पहले जोखिम की जाँच
एक ऑर्डर के प्रेषण से पहले, यह स्थिति, ऑर्डर का आकार, मूल्य सीमा और संदेश दर संबंधी सीमाएं पार करता है। विनियमित स्थानों को प्रत्यक्ष बाजार पहुंच के लिए ये जांचें आवश्यक हैं, इसलिए इन्हें छोड़ना नहीं जा सकता। इंजीनियरिंग चुनौती यह है कि इन्हें हटाए बिना भी सस्ते बनाए रखना संभव हो।
5. ऑर्डर गेटवे
गेटवे ऑर्डर को उस भाषा में एन्कोड करता है जो स्थल पर बोली जाती है: एक देशी बाइनरी प्रोटोकॉल, FIX, एक ब्रोकर का MetaTrader ब्रिज या क्रिप्टो REST/WebSocket ऑर्डर एपीआई। अकेले ही यह प्रोटोकॉल तस्वीर को एक बड़े पैमाने पर बदल सकता है। हमारी तुलना FIX एपीआई और MT4 ब्रिज निष्पादन सुधार यह FX के लिए विस्तार से कवर करता है।
स्थान: कोलोकेशन, प्रॉक्सिमिटी होस्टिंग और डेटा सेंटर का नक्शा
ऑप्टिकल फाइबर में प्रकाश लगभग दो-तिहाई गति से यात्रा करता है, जो कि वैक्यूम में लगभग 200 किलोमीटर प्रति मिलिसकेंड है। कोई भी सॉफ्टवेयर ट्रिक दूरी को नहीं हरा सकती, यही वजह है कि पहला बुनियादी ढांचागत निर्णय हमेशा यही होता है। कहां.
- सह-स्थान इसका मतलब है कि एक्सचेंज के मिलान इंजन के साथ एक ही इमारत में रैक स्पेस किराए पर लेना और एक छोटी क्रॉस-कनेक्ट केबल से कनेक्ट होना। एक्सचेंज अक्सर केबल की लंबाई को बराबर करते हैं ताकि प्रत्येक एक साथ स्थित क्लाइंट को समान दूरी मिल सके।
- निकटता होस्टिंग इसका मतलब है कि यह निकटतम डेटा सेंटर है, जो कुछ किलोमीटर दूर है। यह सस्ता है और अधिकांश उन रणनीतियों के लिए भी पर्याप्त तेज़ है जो बहुत बड़े कंपनियों के मुकाबले नहीं हैं।
- एफएक्स-विशिष्ट हबस्पॉट FX का कोई एकल एक्सचेंज नहीं है, इसलिए कार्य-संचालन कुछ डेटा केंद्रों में होता है। इक्विनिक्स LD4 (लंदन), NY4 (न्यूयॉर्क क्षेत्र) और TY3 (टोक्यो) में कई लिक्विडिटी प्रोवाइडर्स, ECNs और ब्रोकर ट्रेड सर्वर स्थित हैं। हमारे एलडी४, एनवाई४ या टीवाई३ में वीपीएस चुनने का मार्गदर्शन यह बताता है कि आप अपने ब्रोकर द्वारा किस प्रकार का उपयोग किया जाता है, यह कैसे पता करें।
कोलोकेशन की कीमत रैक या आंशिक रैक के हिसाब से तय की जाती है, साथ ही इसमें पावर और क्रॉस-कनेक्ट के लिए मासिक शुल्क भी शामिल होता है। आमतौर पर खरीदते समय तक कुल खर्च हजारों डॉलर तक पहुंच जाता है, और इसके अलावा एक्सचेंज कनेक्टिविटी और मार्केट डेटा लाइसेंस भी शामिल होते हैं। यही कारण है कि यह एक संस्थागत उपकरण है।
नेटवर्क: फाइबर, माइक्रोवेव और जिटर
शहरों के बीच, सबसे तेज कंपनियां फाइबर को लाइन-ऑफ-साइट के लिए छोड़ दीं। माइक्रोवेव और मिलीमीटर-वेव लिंक, क्योंकि हवा के माध्यम से चलने वाला रेडियो प्रकाश की गति के लगभग बराबर गति से चलता है, जबकि फाइबर रूट धीमे होते हैं और शायद ही कभी सीधे होते हैं। शिकागो से न्यूयॉर्क तक की गलियारे में, सबसे अच्छा फाइबर राउंड ट्रिप लगभग 13 एमएस है और माइक्रोवेव लगभग 8 एमएस है। इस अंतर से नेटवर्क निर्माण में सैकड़ों मिलियन डॉलर की लागत आई। माइक्रोवेव में बहुत कम बैंडविड्थ होती है और भारी बारिश में यह फीका पड़ जाता है, इसलिए कंपनियां इसे फाइबर के बजाय इसके साथ ही चलाती हैं।
डेटा सेंटर के अंदर, ध्यान स्विचों पर केंद्रित हो जाता है, जो कि सब-माइक्रोसेकंड पोर्ट-टू-पोर्ट विलंबता के साथ हैं, नेटवर्क कार्ड जो कर्नेल बाईपास को सपोर्ट करते हैं, और हार्डवेयर टाइमस्टैम्पिंग। यहाँ मुख्य मापदंड यह है: जिरट औसत से अधिक: एक ऐसा सिस्टम जो औसतन 10 माइक्रोसेकंड का होता है लेकिन 99वें प्रतिशत में 2 मिलीसेकंड का होता है, वह बिल्कुल वही ट्रेड खो देगा जो मायने रखता है। हमारे उदाहरण में प्रतिशताइल फिर से आ जाते हैं। फ्यूचर्स ट्रेडिंग में लेटेंसी के होप-बाय-हॉप टूटने.
हार्डवेयर और सॉफ्टवेयर के गुर, और प्रत्येक व्यक्ति क्या खरीदता है
| तकनीक | यह क्या करता है | सामान्य लाभ (आकार के अनुसार) | इसे कौन चाहता है? |
|---|---|---|---|
| करनेल बाईपास | यह एप्लिकेशन नेटवर्क कार्ड से सीधे पैकेट पढ़ता है और ऑपरेटिंग सिस्टम के नेटवर्क स्टैक को छोड़ देता है। | दस माइक्रोसेकंड से लेकर कुछ तक | माइक्रोसेकंड स्तर पर प्रतिस्पर्धा करने वाली कंपनियां |
| सीपीयू पिनिंग और आइसोलेशन | गर्म पथ के लिए समर्पित कोर, कोई रुकावट नहीं, और कोई अन्य प्रक्रिया नहीं | मुख्य रूप से जिटर स्पाइक्स को हटाता है | जो कोई भी अपने खुद के सर्वर पर गंभीर सिस्टम चलाता है |
| एफपीजीए | फीड डिकोडिंग, सरल सिग्नल और ऑर्डर एन्कोडिंग हार्डवेयर में लागू | माइक्रोसेकंड के भीतर अच्छी तरह से ट्रेड करें | पंक्ति के स्थान के लिए शीर्ष स्तरीय HFT रेसिंग |
| हार्डवेयर टाइमस्टैम्पिंग और PTP | मशीनों में सटीक घड़ियां लगी हैं, जिससे आप हर कदम का मापन कर सकते हैं | स्पीड में कोई सुधार नहीं हुआ, लेकिन आखिरकार पता चल गया कि समय कहाँ जाता है | जो कोई भी विलंबता को गंभीरता से मापता है |
| कुशल और आवंटन-मुक्त कोड | कोई लॉक नहीं, कूड़ा संग्रह के दौरान ठहराव नहीं और हॉट पथ पर कोई सिस्टम कॉल नहीं | अनावश्यक मिलिसेंड सेकंड के अंतराल को दूर करता है | हर स्वचालित व्यापारी, किसी भी स्तर पर |
प्रत्येक पंक्ति में माइक्रोसेकंड की मात्रा शामिल होती है, और यह केवल तभी मायने रखता है जब ट्रेडों में जीत या हार का अंतर माइक्रोसेकंड के आधार पर हो। एक्सचेंज मार्केट मेकर के लिए जो कतार स्थिति के लिए प्रतिस्पर्धा कर रहे हैं, तो यह मायने रखता है। एक ऐसे ट्रेडर के लिए जो अपने ऑर्डर एक ब्रोकर के डीलिंग डेस्क के माध्यम से 20 एमएस की देरी के साथ भेजता है, तो यह अप्रासंगिक हो जाता है। यह हमें टियरों की ओर ले जाता है।
एचएफटी अवसंरचना के तीन स्तरों की तुलना
| संस्थागत HFT | छोटे प्रॉप्स की दुकान / फंड | खुदरा आबर्ति व्यापारी | |
|---|---|---|---|
| स्थान | प्रत्येक एक्सचेंज पर कॉलोकेशन | कोलोकेशन या प्रॉक्सिमिटी होस्टिंग, जो अक्सर साझा होती है | ब्रोकर के डेटा सेंटर में वीपीएस (LD4, NY4, TY3) |
| बाज़ार तक पहुँच | प्रत्यक्ष विनिमय सदस्यता, देशी प्रोटोकॉल | सponsor्ड एक्सेस, FIX | मेटाट्रेडर, सीट्रेंडर या फ़िक्स के माध्यम से ब्रोकर खाता |
| अपने सिस्टम की विलंबता | उप-माइक्रोसेकंड से लेकर कुछ µs तक | माइक्रोसेकंड से दस µs तक | उप-मिलिसेंड से लेकर कुछ मिलीसेकंड तक |
| मुख्य बाधा | प्रतिद्वंद्वियों की गति | नेटवर्क और स्थल की पहुँच | ब्रोकर का निष्पादन और फ़ीड की गुणवत्ता |
| गंभीर परिचालन लागत | प्रति वर्ष लाखों | प्रति वर्ष दस से सैकड़ों हजारों | VPS के लिए लगभग 30-150 डॉलर प्रति माह, साथ ही सॉफ्टवेयर और फीड शामिल हैं। |
कुल लागत को कोटेशन के बजाय एक बड़ा संख्यात्मक मान के रूप में देखें। यह दर्शाता है कि स्तरों में प्रतिस्पर्धा नहीं है। एक रिटेल लेटेंसी आर्बिट्रेज ट्रेडर एक्सचेंज मार्केट मेकर के साथ प्रतिस्पर्धा नहीं कर रहा है। वे एक तेज़ मूल्य स्रोत और धीमी गति वाले ब्रोकर के बीच की देरी का फायदा उठा रहे हैं, जो कि मिलीसेकंड में मापा जाता है, इसलिए उनकी इन्फ्रास्ट्रक्चर को केवल स्पष्ट रूप से तेज़ होना ही चाहिए। उस दलाल की निष्पादन। इसमें पूर्णतः तेज़ होना आवश्यक नहीं है।
क्रिप्टो HFT इन्फ्रास्ट्रक्चर: क्या अलग है
इस स्टैक के क्रिप्टो संस्करण में तीन तरह से बदलाव देखा जा सकता है:
- कॉलोकेशन के बजाय क्लाउड क्षेत्र। कई बड़े एक्सचेंज अपने मिलानिंग इंजन को सार्वजनिक क्लाउड क्षेत्रों में चलाते हैं, इसलिए “कॉलोकेशन” का मतलब आमतौर पर एक ही क्लाउड क्षेत्र और उपलब्धता क्षेत्र का चयन करना होता है। कुछ स्थानों पर बड़े ग्राहकों को समर्पित कम विलंबता वाला कनेक्टिविटी प्रदान की जाती है।
- मूल फ़ीडों के बजाय एपीआई। बाज़ार के डेटा को वेबसोबट्स के माध्यम से पहुँचाया जाता है और ऑर्डर REST या WebSocket ऑर्डर एपीआई के माध्यम से भेजे जाते हैं, जिसमें दर सीमाएँ और खाता-दर-दर भार शामिल हैं। आपकी डिज़ाइन उन सीमाओं के अनुसार ही बनाई जाती है, न कि सीधे गति के आधार पर। हमारा मार्गदर्शिका अर्खरीज़ के लिए क्रिप्टो एक्सचेंज के एपीआई से जुड़ना इसमें रेट-लिमिट बजट, ऑर्डर-बुक सिंक और प्रमुख सुरक्षा शामिल है।
- कई स्थल, 24/7। क्रॉस-एक्सचेंज रणनीतियाँ एक ही समय में कई क्षेत्रों में होनी चाहिए और फिर भी उन्हें पुन:कनेक्ट करना, रखरखाव के समय और आंशिक व्यवधान किसी भी समय हो सकते हैं।
सामान्य नियम अभी भी लागू रहता है: उस सबसे धीमी गति से चलने वाली बाधा को ढूंढें जिसे आप नियंत्रित नहीं कर सकते, फिर उससे आगे रहने के लिए पर्याप्त बुनियादी ढांचा ही बनाएं।
खुदरा विलंबता-आधारित हेजिंग ट्रेडिंग में वास्तव में क्या चाहिए
यदि आपका रणनीति रिटेल FX या CFD ब्रोकरों पर लैटेंसी एरीबिस है, तो प्रभाव के क्रम में यह चेकलिस्ट महत्वपूर्ण है:
- सर्वर को ब्रोकर के बगल में रखें। आपके ब्रोकर के ट्रेडिंग सर्वर के साथ एक ही डेटा सेंटर में स्थित VPS, घर से लेकर ट्रेडिंग सर्वर तक के 50-150 एमएस के राउंड ट्रिप को एक अंकों के आसन्न सेकंड में बदल देता है। कोई भी अन्य अपग्रेड इससे भी कम समय में ऐसा कर सकता है।
- वास्तव में तेज़ संदर्भ मूल्य का उपयोग करें। सीमा वह अंतर है जो दो कीमतों के बीच होता है। यदि आपका “तेज़” फ़ीड वास्तव में ब्रोकर की तुलना में तेज़ नहीं है, तो आपके बाकी इन्फ्रास्ट्रक्चर के लिए काम करने के लिए कोई चीज़ नहीं होगी।
- अपने ब्रोकर द्वारा दी गई सबसे तेज़ कनेक्शन चुनें। कुछ ब्रोकरों में FIX API सत्र या अच्छी तरह से काम करने वाला ब्रिज मानक टर्मिनल पथ की तुलना में काफी तेज़ी से कार्य कर सकता है, जबकि अन्य में अंतर बहुत कम होता है। इसे मापें।
- VPS को साफ रखें। निःशुल्क संसाधन, कोई अतिरिक्त टर्मिनल या ब्राउज़र CPU के लिए प्रतिस्पर्धा नहीं करते, और समय के निरंतर सिंक्रनाइज़ेशन। यहाँ, कच्चे वेग की अपेक्षा स्थिरता अधिक महत्वपूर्ण है।
- पिंग की बजाय राउंड ट्रिप की दूरी को मापना। सिग्नल से फिल कन्फर्मेशन तक का समय लॉग करें। सर्वर के आईपी पर पिंग करने से आपको यह पता लगाने में बहुत कम मदद मिलती है कि ऑर्डर को फिल करने में कितना समय लगता है।
उस VPS पर चलने वाला सॉफ्टवेयर ही इन घटकों को एक कार्यशील प्रणाली में बदल देता है। हमारा विलंब मध्यस्थता सॉफ्टवेयर यह इस सेटअप के लिए बनाया गया है: तेज़ फ़ीड और ब्रोकर सत्र (MT4, MT5, cTrader, FIX) एक ही स्थान पर जुड़े हुए हैं, और तुलना और ऑर्डर लॉजिक एक सर्वर पर चलता है जिसे आप नियंत्रित करते हैं।
आम बुनियादी ढांचा संबंधी गलतियाँ
- उस जगह पर गति खरीदना जहाँ कोई रुकावट नहीं है। घर पर एक ओवरक्लॉक्ड सीपीयू वाला गेमिंग पीसी अभी भी लंदन के ब्रोकर से 80+ एमएस की दूरी पर है। लोकेशन पहले आती है और हार्डवेयर दूसरे।
- औसत को अनुकूलित करना और पूंछ को अनदेखा करना। एक ऐसा कनेक्शन जो आमतौर पर तेज़ होता है लेकिन एक घंटे में कुछ बार 300 एमएस के लिए रुक जाता है, वह आपको बिल्कुल व्यस्त क्षणों में बुरी तरह प्रभावित कर देगा।
- माना जाए कि ब्रोकर लंदन में है क्योंकि कंपनी वहां स्थित है। ट्रेड सर्वर कंपनी के मुख्यालय से अलग शहर में स्थित हो सकते हैं। VPS किराए पर लेने से पहले जाँच लें।
- इनfrastructures को स्थायी मानते हुए व्यवहार करना। ब्रोकर सर्वर स्थानांतरित करते हैं और ब्रिज बदल देते हैं। किसी भी अस्पष्टीकृत बदलाव के बाद भरतों को दोबारा मापना।
- संस्थागत योजनाओं की नकल करना। करनेल बाईपास और FPGA सिस्टम ऐसे दौड़ को रोक देते हैं जिसमें आप शामिल नहीं हैं। उस बजट का बेहतर फीड या बेहतर लोकेशन वाली सर्वर पर खर्च करें।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
उच्च आवृत्ति वाले ट्रेडिंग इन्फ्रास्ट्रक्चर क्या है?
स्थान (कोलोकेशन या आस-पास के सर्वर), नेटवर्क, हार्डवेयर, ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर और मार्केट एक्सेस का संयोजन ही एक फर्म को कीमत में बदलावों पर प्रतिक्रिया देने और माइक्रोसेकंड से लेकर मिलिसकंड के अंतराल में ऑर्डर भेजने की सुविधा देता है। लक्ष्य यह है कि कीमत में बदलाव और आपके ऑर्डर के बाजार तक पहुंचने के बीच का समय कम से कम करना और स्थिर करना।
एचएफटी इन्फ्रास्ट्रक्चर की लागत कितनी होती है?
यह स्तर पर निर्भर करता है। कई एक्सचेंजों में कोलोकेशन के साथ संस्थागत HFT, माइक्रोवेव लिंक और FPGAs की लागत सालाना लाखों डॉलर होती है। एक छोटा प्रोप स्टोर हजारों डॉलर खर्च कर सकता है। एक रिटेल एरिबट्रिज़ ट्रेडर एक अच्छी लोकेशन वाली VPS चला सकता है, जो प्रति माह लगभग $30-150 के साथ सॉफ्टवेयर और डेटा की लागत में आता है, क्योंकि उनके bottleneck ब्रोकर ही है, न कि माइक्रोसेकंड्स।
टिक-टू-ट्रेड लैटेंसी क्या है?
यह वह समय है जब मार्केट डेटा पैकेट आपके सिस्टम में आता है और आपका ऑर्डर उसे छोड़ देता है। यह केवल आपके सिस्टम (फीड हैंडलर, बुक, रणनीति, जोखिम जांच, गेटवे) को मापता है, न कि नेटवर्क या एक्सचेंज को। टॉप HFT सिस्टम यह समय नैनोसेकंड या सिंगल-डिज़िटल माइक्रोसेकंड में मापता है।
क्या मुझे लैटेंसी एरीबिस के लिए कोलोकेशन की आवश्यकता है?
खुदरा FX और CFD के लिए विलंबता-आधारित आर्बिट्रेज के लिए, आमतौर पर नहीं। आपको आवश्यकता है एक VPS जो आपके ब्रोकर के ट्रेडिंग सर्वर के साथ एक ही डेटा सेंटर में स्थित हो, जिससे आपको सिंगल डिजिट के माइलसेकंड के अंतराल पर ट्रांजिटिंग मिल जाए। एक्सचेंज कॉलोकेशन का उद्देश्य माइक्रोसेकंड स्तर पर अन्य HFT फर्मों के साथ प्रतिस्पर्धा करना है, जो एक अलग खेल है।
क्या उच्च-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग के लिए FPGA आवश्यक है?
केवल सबसे ऊपर ही, जहाँ कंपनियां एक्सचेंजों पर कतार स्थिति के लिए प्रतिस्पर्धा करती हैं और कुछ सौ नैनोसेकंड में ही यह तय हो जाता है कि कौन भरा जाएगा। अधिकांश स्वचालित रणनीतियों के लिए, एक सुव्यवस्थित सर्वर पर अच्छी तरह लिखे गए सॉफ्टवेयर काफी तेज़ होता है, और धन को स्थान और डेटा की गुणवत्ता पर बेहतर खर्च किया जा सकता है।
क्रिप्टो HFT इन्फ्रास्ट्रक्चर फॉरेक्स से कैसे अलग है?
क्रिप्टो एक्सचेंजों तक WebSocket और REST APIs के माध्यम से पहुंच प्राप्त की जा सकती है, जिनमें दर सीमाएँ होती हैं, जो अक्सर सार्वजनिक क्लाउड क्षेत्रों में होस्ट किए जाते हैं। यह 24/7 कई स्थानों पर व्यापार होता है। इसलिए क्रिप्टो इन्फ्रास्ट्रक्चर में सही क्लाउड क्षेत्र में सर्वर चलाने, ऑर्डर बुक को सिंक में रखने और दर सीमाएँ प्रबंधित करने पर ध्यान केंद्रित किया जाता है। फॉरेक्स में LD4, NY4 और TY3 जैसे डेटा सेंटर और ब्रोकर के निष्पादन पथ पर ध्यान केंद्रित किया जाता है।
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