लैटेन्सेंसी एरीबट्रिज़ज़ एक ही चीज़ पर निर्भर करता है: निष्पादन. सिग्नल लगभग कभी भी समस्या नहीं होता — दो-पैर वाला इंजन महीने में हजारों बार तेज फीड और धीमी ब्रोकर्स के बीच कीमत के अंतर को पहचान सकता है. समस्या यह है कि उस अंतर को देखने और वास्तव में ऑर्डर को पूरा करने के बीच के कुछ हफ्तों के अंतराल में क्या होता है. उस समय में आपके खिलाफ दो ताकतें काम करती हैं: स्लिपेज, जो हर एंट्री से उसकी शोभा को कम करता है, और ब्रोकर का पता लगाना, जो एक ऐसे खाते को ठप कर सकता है, जो बहुत अधिक यंत्रवत तरीके से व्यापार करता है, या फिर उसे दोबारा बोली लगाने या प्रतिबंधित करने की शक्ति रखता है।.
यह नोट दोनों को देखता है, और इसके लिए दो वास्तविक और सार्वजनिक रूप से सत्यापित उदाहरणों का उपयोग करता है, और फिर उन सटीक निष्पादन सेटिंग्स को दिखाता है जो फिसलन को दूर करते हैं — और साथ ही उन पर पड़ने वाले ईमानदार कीमत-लाभों को भी।.
सबसे पहले, संभावनाएं
इससे पहले कि हम यह देखें कि क्या गलत हो सकता है, यह देखना भी जरूरी है कि दो-पैर वाला आर्बिट्रेज (two-leg arbitrage) क्या करता है जब यह चलता है। नीचे दो ऐसे FX Blue अकाउंट दिए गए हैं जो एक ही 27-दिवसीय अवधि में दो-पैर वाला तरीका अपनाकर चल रहे हैं—आप इनमें से प्रत्येक को खोलकर खुद आंकड़े दोबारा देख सकते हैं: 2legs1 और 2legs2 (दोनों एक नए टैब में खुलेंगे)। ये हैं कच्चे आंकड़े, बिना किसी बदलाव के।.
+213%2legs1 · 27 दिन $6,000 → $18,794
+209%2legs2 · 27 दिन $5,000 → $15,441
1.3लाभ कारक दोनों खातों पर
17 बनाम 2जीतने और हारने के दिनों
दो अलग-अलग खातों में एक ही रणनीति और एक ही महीने में समान वृद्धि हुई; दोनों में शुरुआती बैलेंस लगभग तीन गुना बढ़ गया।.
इन प्रमुख रिटर्न का कारण व्यापार के एक विशेष स्वरूप का परिणाम है: बहुत से छोटे-छोटे ट्रेड, जिनमें विजेता सिर्फ थोड़ा अधिक बड़े होते हैं और हारे हुए थोड़े अधिक होते हैं। यह बात समझने लायक है — क्योंकि यह ही वह गति है जो निष्पादन की गुणवत्ता को इतना निर्णायक बनाती है।.
कुल लाभ और कुल हानि दोनों ही बड़े हैं; बीच का अंतर होता है एक पतली मार्जिन। लाभ कारक 1.3 के करीब होने के कारण छोटे निष्पादन लागतें बहुत मायने रखती हैं।.लगभग 3,000 से 1,800 ट्रेडों में, जीत की दर लगभग 54 प्रतिशत है, जबकि औसत जीत औसत नुकसान से थोड़ी अधिक है। यह बढ़त वास्तविक है लेकिन सीमित है।.
यह क्यों महत्वपूर्ण है।. जब आपका लाभ कारक 1.3 होता है और आप औसतन कुछ पिप्स से जीतते हैं, एक ट्रेड में फिसलन का एक पिप एक राउंडिंग एरर नहीं है — यह व्यवसायिक निर्णय है।. प्रवेश मूल्य की सुरक्षा करना वह सबसे महत्वपूर्ण उपाय है जो आप कर सकते हैं।.
स्लिप्डिंग किनारा को कैसे खा जाती है
यहाँ तंत्र है। तेज़ फ़ीड एक नए मूल्य पर कूद जाता है। आपका इंजन एक ऑर्डर देता है, जिसमें यह उम्मीद की जाती है कि आप अभी देखी गई कीमत पर ट्रेड करेंगे। लेकिन एक मार्केट ऑर्डर आपके द्वारा देखी गई कीमत पर नहीं निष्पादित होता है — यह उस कीमत पर निष्पादित होता है जो कुछ मिलीसेकंड बाद में उपलब्ध हो, जिस समय तक ब्रोकर पहले से ही नए स्तर की ओर बढ़ने लगा होता है। आप अपने इच्छित परिणाम से भी बदतर स्थिति में फंस जाते हैं, और यही अंतर स्लिपीज कहलाता है।.
जाहिर है, सिग्नल जितनी तेज और सटीक होगी, उस समय मार्केट में देरी से होने वाले नुकसान की भरपाई उतनी ही अधिक होगी — क्योंकि आपके ऑर्डर के आने पर ब्रोकर की कीमत पहले से ही एडजस्ट हो जाती है।.
धीमी, विवेकाधीन रणनीति में यहाँ-वहाँ के एक-दो अंक की गड़बड़ी होती है। उच्च आवृत्ति वाली दो-पैर वाली इंजन की चाल में हजारों बार कुछ अंक से जीत हासिल करना, नकारात्मक स्लिपेज वह अंतर है जो ऊपर दिखाए गए वक्रों और एक फ्लैट या हानिप्रद खाते के बीच का अंतर है।.
फिक्स #1 — लिमिट ऑर्डर (GTC / FOK) के साथ खोलें
प्रविष्टि में गिरावट को दूर करने का सबसे स्वच्छ तरीका यह है कि आप मार्केट ऑर्डर का उपयोग बिल्कुल भी न करें। एक लिमिट ऑर्डर भरा जाता है केवल आपके चुने हुए मूल्य पर या उससे बेहतर पर. यदि सीमा अभी भी मौजूद है, तो आप उसी कीमत पर ट्रेड करते हैं जो इस संकेत के लिए पर्याप्त थी। यदि कीमत पहले ही बदल चुकी है, तो ऑर्डर बस भरा नहीं जाता — और आप एक खराब ट्रेड के बजाय कोई भी ट्रेड नहीं करते।.
बाजार का ऑर्डर हमेशा किसी भी कीमत पर भरा जाता है; सीमा का ऑर्डर आपके अनुसार भरा जाता है या बिल्कुल नहीं। प्रविष्टियों पर नकारात्मक फिसलन को डिज़ाइन के अनुसार हटा दिया गया है।.
स्विच ऑन करें सीमा के साथ खोलें — ऑर्डरों को सीमित करने के लिए सेट एंट्री (GTC को बुक में रखना, या FOK को तुरंत भरना या रद्द करना)। यह वह एक ही सेटिंग है जो एंट्री में होने वाली फिसलन को बंद कर देती है।.
फिक्स #2 — स्टॉप (S/L) के साथ बंद करें
रूट की यात्रा का आधा हिस्सा ही प्रवेश शुल्क में शामिल होता है। बाजार में एक पड़ाव बंद करने से वही फिसलन फिर से शुरू हो जाती है जो आपने प्रवेश करते समय हटा दिया था। एक स्टॉप लेवल (stop level) के साथ समापन (S/L के साथ बंद करें) आपको यह परिभाषित करने देता है कि स्थिति कहाँ से निकलती है, बजाय इस बात को स्वीकार करने के कि ब्रोकर उस समय जो भी ऑफर करता है, उस पर आप तुरंत क्लिक कर दें। सीमा प्रवेश के साथ मिलकर, पूरा राउंड ट्रिप आपके अनुसार ही पूरा किया जाता है।.
स्विच ऑन करें S/L के साथ बंद करें — एक निश्चित स्टॉप लेवल पर पोजीशन को बंद करना, बाजार से बाहर निकलने के बजाय, ताकि बाहर निकलने की कीमत भी नियंत्रित हो सके। यहाँ सीमा खोलने/बंद करने (FOK) और एरीबट्रिज़ टॉगल भी शामिल हैं।.
फिक्स #3 — मुखौटा, ताकि खाता बच जाए
अगर खाता बैन हो जाता है तो क्लीन एक्श्यूशंस बेकार हो जाते हैं। एरीबर्चर को पसंद नहीं करने वाले ब्रोकर एक ऐसी मशीन का पता लगाते हैं: जो एक जैसी, तुरंत और बिना किसी मानवीय ठहराव के ऑर्डर दें। इसका जवाब कम ट्रेड करना नहीं है — इसका जवाब एक मानवीय लय के साथ ट्रेड करना है। लॉक और ऑर्डर के बीच के अंतराल, लॉक दोबारा खोलने से पहले लगने वाला विलंब, छोटे यादृच्छिक सुधार और परिवर्तनीय विलंबताएं इस तरह के समान गतिविधि को सामान्य विवेकाधीन ट्रेडिंग जैसा दिखने वाला कुछ में बदल देती हैं।.
एक ही कार्य, अलग-अलग प्रभाव। समान समयबद्धता का पता चलता है; दूरी और अनियमितता से गतिविधि को नज़र से हटा दिया जाता है।.
इनको सेट करें रोकें, फिर से खोलने-बंद करने और यादृच्छिक सुधार — लॉक बंद करने, लॉक खोलने और एरीबट्रेशन ऑर्डर के बीच सेकंड; एक निश्चित अंतराल के बाद लॉक को फिर से खोलें; यादृच्छिक सुधार जोड़ें। ये सभी चीजें मिलकर उस यंत्रिक लय को तोड़ देती हैं जो खातों को प्रतिबंधित कर देती है।.
ईमानदारी से किया गया समझौता
इनमें से कोई भी चीज़ मुफ्त नहीं है, और ऐसा दिखाने में बेईमानी होगी। जब आप लिमिट ऑर्डर से ट्रेडिंग शुरू करते हैं, तो कुछ संकेत आएंगे: भरना नहीं —जब तक आपका मूल्य उपलब्ध हो जाता है, तब तक बढ़त पहले ही चली जाती है, इसलिए यह ट्रेड छोड़ दिया जाता है। कम ट्रेडों का मतलब है कि बाजार में हर संकेत को पकड़ने की तुलना में कच्चे और मुख्य लाभ कुछ कम हो जाता है।.
उदाहरणार्थ। मार्केट एक्ज़ीक्यूशन हर संकेत को पकड़ लेता है लेकिन इसमें फिसलन की दर बढ़ जाती है; लिमिट-ओपन प्लस स्टॉप-क्लोज़ कुछ एंट्रीओं को छोड़ देता है ताकि आप वास्तव में भरोसा कर सकें।.
आप जो आदान-प्रदान कर रहे हैं: व्यापारों की संख्या और कच्चे लाभ में मामूली कमी, बदले में प्रविष्टियों पर कोई नकारात्मक गिरावट नहीं, नियंत्रणपूर्वक बाहर निकलना, और एक ऐसा निशान जो खाते को जीवित रखता है. एक ऐसे लाइव ब्रोकर पर, जो फिसलन-प्रवण हो और डाउनग्रेड न हो — यह वह अंतर है जो बैकटेस्ट-सिर्फ़ वाली प्रवृत्ति और एक ऐसे रणनीति के बीच होता है जो वास्तव में बाज़ार के साथ संपर्क में रहकर भी जीवित रहती है।.
सरल शब्दों में कहें तो, ऊपर दिए गए विवरणों में— 2legs1 और 2legs2 — दिखाएँ कि क्या है सिग्नल यह संभव है। एंट्री लिमिट, क्लोजिंग रोक और कैमेलाइजेशन ही हैं जो आपको वास्तविक ब्रोकर पर महीने दर महीने वास्तविक हिस्सेदारी बनाए रखने देते हैं, बजाय इसके कि आप फिसलन को देख कर उसे वापस ले लें।.
अपने शर्तों पर निष्पादन के साथ दो-पैर वाली आबंटन करें
लिमिट-ओपन (GTC/FOK), क्लोज़-वाइथ-स्टॉप और एक पूरी तरह से अनुकूलित कैमेलायन नियंत्रण HFT एरिबर्जेशन प्लेटफॉर्म में शामिल हैं — वही सेटिंग्स जो ऊपर दिए गए खातों में उपयोग की जाती हैं।.
प्रदर्शन आँकड़े सार्वजनिक FX ब्लू खातों से लिए गए हैं। 2legs1 और 2legs2 27 दिनों की अवधि में और मानक निष्पादन के साथ दो-पैर वाली आर्बिट्रेज को दर्शाएँ। पिछले प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता; ट्रेडिंग में जोखिम शामिल होता है। “ट्रेड-ऑफ” चार्ट केवल उदाहरणार्थ है और यह एक मापा गया आंकड़ा नहीं है। हमेशा वर्तमान ब्रोकर की शर्तों और अपने स्वयं के अकाउंट के आर्बिट्रेज नीति की पुष्टि करें।.
सर्गेई लुट्स वित्तीय प्रौद्योगिकी और उन्नत ट्रेडिंग इंफ्रास्ट्रक्चर में 20 से अधिक वर्षों के अनुभव के साथ उच्च-आवृत्ति ट्रेडिंग सिस्टम के एक अत्यंत अनुभवी डेवलपर हैं। उनका जन्म यूक्रेन के निप्रोप्रोपेट्रोव्स्क में हुआ था, उन्होंने 1999 में निप्रोप्रोपेट्रोव्स्क स्टेट टेक्निकल यूनिवर्सिटी से स्नातक किया और 2000 के बाद से एचएफटी सिस्टम डेवलपमेंट में विशेषज्ञता हासिल की है।.
अपने करियर के दौरान, सर्गेई ने व्यावसायिक व्यापारिक वातावरणों के लिए परिष्कृत समाधान विकसित किए, जिसमें हेज फंड के लिए काम भी शामिल है, जहाँ उन्होंने एक सफल ट्रेडिंग सिस्टम बनाया। पाँच साल पहले, उन्होंने गणितज्ञों और व्यापारियों की एक टीम को इकट्ठा करके और अगली पीढ़ी की ट्रेडिंग तकनीकों को विकसित करने के लिए HFT सॉफ्टवेयर की स्थापना करके अपना रास्ता चुनने का फैसला किया।.
वर्षों से, सर्गेई ने सैकड़ों ट्रेडिंग रणनीतियों के विकास में योगदान दिया है, जिन्हें पूरी तरह से परखा और परिष्कृत किया गया है, केवल सबसे प्रभावी समाधानों को बिक्री और वास्तविक दुनिया के अनुप्रयोग के लिए चुना गया है। उनके पोर्टफोलियो में दर्जनों आर्बिट्रेज रणनीतियां, उच्च-प्रदर्शन निष्पादन उपकरण और मांग वाले HFT बुनियादी ढांचे के लिए निर्मित एक असाधारण रूप से तेज़ फॉरेक्स ट्रेड कॉपीयर शामिल हैं।.
पायथन, सी#और सी++ में अपनी मजबूत विशेषज्ञता के साथ, सर्गेई अनुभवी प्रोग्रामर और उन्नत ट्रेडिंग सिस्टम के कुशल वास्तुकार के रूप में जाने जाते हैं। उनके काम को गति, सटीकता, तकनीकी गहराई और अत्यधिक प्रतिस्पर्धी बाजारों में पेशेवर व्यापारियों को क्या चाहिए, इसकी व्यावहारिक समझ से परिभाषित किया गया है।.
प्रोपराइटरी फॉरेक्स ट्रेडिंग का मतलब है किसी ऐसी कंपनी के साथ काम करना जो आपको विदेशी मुद्रा (फॉरेक्स) में व्यापार करने के लिए अपना पैसा नहीं, बल्कि कंपनी का पैसा देती है।.
