レイテンシー・アビュランスは一つのことに左右される： 処刑. 信号が問題になることはほとんどありません。2本足式のエンジンは、高速フィードと遅いブローカーの価格ギャップを月に何千回も検知できます。問題なのは、そのギャップを確認してから実際に注文が実行されるまでのわずかなミリ秒間に起こることです。この時間内には2つの力があなたに不利な影響を与えます： スリッページ, それは静かにすべてのエントリーの端を削ぎ落とす、そして ブローカーの検出, これは、取引が過度に機械的に行われるアカウントを凍結、再取引を制限したり、取引を停止したりする機能です。.
このノートは、2つの実証済みの公的に検証可能な事例を参考点として、その両方を分析し、スリッページを打ち破る実行設定とそれらに伴う誠実なトレードオフを具体的に示します。.
まず、その可能性
まず、何が問題になる可能性があるかについて話す前に、2本足アルティバージが実行されるときの様子を見ておく価値があります。以下は、27日間の同じ期間に同じ2本足アルティバージ手法で動作している2つのライブFXブルーアカウントです。それぞれを開いて、数字を確認してみてください： 2legs1 そして 2legs2 （どちらも新しいタブで開きます）。これらは未加工の数値です。.
+213%2legs1 · 27日
$6,000 → $18,794
+209%2legs2 · 27日
$5,000 → $15,441
1.3プロフィットファクター
両方の口座で
17対2勝つ日と負ける日
これらのヘッドライン的なリターンは、非常に特殊な取引形態の結果です。つまり、勝者が敗者よりもわずかに大きくてより頻繁に取引を行うという、非常に多くの小さな取引が起こるのです。これを分解してみると、この変動が実行品質を決定的に左右する理由がよく分かります。.
総利益と総損失はともに大きいです。その間の薄い差は純利益です。利益率が1.3近くの場合、小さな執行コストは非常に重要になります。.
約3,000取引から1,800取引の間に、勝率は54% に近い水準にあり、平均的な勝率は平均的な損失よりもわずかに大きいです。この優位性は実質的ですが、狭い範囲に限定されています。.
なぜこれが重要なのか。. あなたの利益率が1.3で、平均してわずかな数ピップの差で勝つ場合、, 1つの取引あたりのピップのスリップは、丸め誤差ではありません — それはビジネスなのです。. 価格の維持は、できることの中で最も高いレバレッジを持つものです。.
スリップはエッジを削ぎ落とす
これがその仕組みです。高速フィードは新しい価格にジャンプします。あなたのエンジンは、あなたがたった見た価格で取引されると期待して注文を発行します。しかし、マーケット注文はあなたがたった見た価格で実行されません。それは、数ミリ秒後に利用可能な価格で実行されます。その時点でブローカーはすでに新しいレベルに向かって動き始めています。本来の目的よりも悪い結果に陥りますが、その差がスリッページです。.
信号が速く正確なほど、市場の遅延によるコストは大きくなります。なぜなら、注文が確定した時点でブローカーの価格が追いついてしまうからです。.
緩慢で選択的な戦略では、ここかしこに1ピップの差がノイズを生む。高頻度の2本足エンジンでは、数ピップの差で数千回も勝つ。, ネガティブスリッページとは、上記で見たカーブとフラットまたは負の口座の差です。.
修正 #1 — リミットオーダー（GTC / FOK）で開く
エントリーのスリッページを解消する最も簡単な方法は、マーケットオーダーの使用を完全にやめることです。リミットオーダーは満たされます。 ご希望の価格またはそれ以上で. もしそのエッジがまだ存在しているなら、その価格で取引をすると、そのシグナルが価値のある取引になる。もし価格がすでに移動していたなら、注文は単に成立しない——つまり悪い取引ではなく、そのままキャンセルするだけだ。.
マーケットオーダーは常に任意の価格で決済されます。リミットオーダーはお客様の価格で決済されます。エントリにおけるネガティブスリッページは設計上排除されています。.
スイッチオン
制限付きオープン — 注文の制限を設定する (GTC を保留状態にしたり、FOK を即時に実行またはキャンセルしたり)。これは、エントリのスリッページを無効にする設定です。.
修正 #2 — ストップ（S/L）で終止
エントリーは往復の半分に過ぎません。市場での一歩目の決済は、まさに入出金時に取り消したスリッページを再び引き起こします。ストップレベルでの決済（S/Lで閉じる) ブロックボタンを押す時点でのブローカーの提供内容を受け入れるのではなく、ポジションの終了地点を自分で設定できるので、限月設定と組み合わせて、ラウンドトリップ全体がお客様の条件に従って実行されます。.
スイッチオン
S/Lで閉じる — 市場終了ではなく、定義されたストップレベルでのポジションの決済、つまり出口価格も管理されます。これには、限月オープン/クローズ（FOK）とアビュランス切り替え機能も組み込まれています。.
修正 #3 — カムフラージュによりアカウントは存続する
アカウントがフラグ付けされると、クリーンな実行は無意味になります。アビゲーションを嫌うブローカーは、機械的な動きを求めています。即座に、不自然なタイミングで連続して注文が実行されるのです。答えは、取引を減らすのではなく、人間の動きのようなリズムで取引することです。ロックと注文の間の間隔、ロックの再開前に発生する遅延、小さなランダムな修正、そして変動する遅延により、同じ動きが通常の随意的な取引のように見えるものへと拡散されます。.
同じ取引、異なる足跡。均一なタイミングは明らかにしているが、間隔とランダム化により活動は目立たない。.
これらを調整する
一時停止、再開ロック、ランダムな修正 — 閉鎖ロック、開放ロック、およびアビュランス注文の間の一瞬の遅延；セットされた遅延後にロックを再開；ランダムな修正を追加。これらが組み合わさることにより、アカウントの制限を受けるような機械的なリズムが崩れます。.
誠実な妥協
これらはすべて無料ではありません。そうは思っていても、それを隠そうとするのは誠実ではありません。限月注文で取引を開始すると、いくつかのシグナルが表示されます。 いらない — あなたの価格が到達可能になるまでには、エッジはすでに埋まってしまうので、このトレードはスキップされます。より少ないトレードを行うことで、市場のあらゆるシグナルをすべて把握するよりも、原価ベースでの収益は多少減少します。.
例示的な例です。マーケット・エクゼキューションはあらゆるシグナルを捉えますが、その一方でスリッページが生じます。リミット・オープンとストップ・クローズは、実際に信頼できるフィルの交換で、いくつかのエントリーを省略します。.
あなたがしている交換： 取引件数と粗利益の控えめな削減を、その代償として受け取る。 エントリーにマイナススリッページはなく、出金も管理されており、アカウントの残存率も維持されています. ライブ取引でスリッページが発生しやすいブローカーは、ダウングレードとは限らない。これは、バックテストのみでのカーブと、実際に市場との接触に耐える戦略との差である。.
簡単に言うと、上記の帳票 — 2legs1 そして 2legs2 — 何を示しているかを示す 信号 できることです。入出金制限、クロージングの停止、そしてカモフラージュは、スリージを監視したり、その検出を監視したりせず、毎月リアルな利益率を維持できる唯一の方法です。.
条件に合わせた実行による2本足のアービトラージを実行
リミットオープン（GTC/FOK）、クロージング・ウィズ・ストップ、そして完全なカモフラージュコントロールがHFT アビュラッジ・プラットフォームに組み込まれています。これらは上記の口座でも同じ設定が使用されています。.
HFT アビュラージープラットフォームを探索 →パフォーマンス数値は公開のFX Blueアカウントから取得しています。 2legs1 そして 2legs2 27日間の期間に適用され、標準的な執行方式による2本足のアリバット取引を反映しています。過去の業績は将来の成果を保証するものではありません。取引にはリスクが伴います。「トレードオフ」チャートは例示的なものであり、数値ではなくメカニズムを説明するものです。常に現在のブローカーの規約および自身の口座のアリバットポリシーを確認してください。.
著者について
セルゲイ・ルーツは、金融テクノロジーと高度な取引インフラストラクチャにおける20年以上の専門知識を持つ、高頻度取引システムの経験豊富な開発者です。ウクライナのドニプロペトロウシクで生まれ、1999年にドニプロペトロウシク国立工科大学を卒業し、2000年からHFTシステム開発を専門としています。.
セルゲイは、キャリアを通じてプロフェッショナルなトレーディング環境向けの高度なソリューションを開発してきました。ヘッジファンドでの業務もその一つで、そこで成功するトレーディングシステムを構築しました。5年前、彼は自身の道を歩むことを決意し、数学者やトレーダーを集めてHFT Softwareを設立し、次世代のトレーディングテクノロジーを開発しています。.
長年にわたり、セルゲイは数百もの取引戦略の開発に貢献してきました。それらはすべて徹底的にテストされ、洗練され、最も効果的なソリューションのみが販売および実用化のために選択されています。彼のポートフォリオには、数十のアービトラージ戦略、高性能な実行ツール、そして要求の厳しいHFTインフラストラクチャ向けに構築された非常に高速なForexトレードコピアーが含まれています。.
Python、C#、C++における強力な専門知識を持つセルゲイは、経験豊富なプログラマーであり、高度な取引システムの熟練したアーキテクトとして知られています。彼の仕事は、スピード、精度、技術的な深さ、そして競争の激しい市場でプロのトレーダーが何を必要としているかの実践的な理解によって定義されています。.
