FXブローカーの選び方

1. はじめに
2. 紹介ブローカー（IB）とレビューサイト
3. FXブローカーの種類
4. レギュレーターFXブローカーの種類
5. 正しいブローカーの選び方
6. 結論

はじめに

この記事は、FX取引初心者の方はもちろん、FX証券会社の裏側を知らないベテラントレーダーの方にも参考にしていただけるような内容になっています。

この記事では、さまざまなFXブローカーをレビューしているウェブサイトについてお伝えします。また、ブローカーがウェブサイトに掲載しているFXブローカーの種類を検討し、さらに、FXブローカーの本当の種類を3つに分けて説明します。レギュレーターを推定し、どのレギュレーターがより良いかを提案します。これは、すべての情報に基づいて、ブローカーを選択する際に非常に重要なステップです。

紹介ブローカー（IB）とレビューサイト

様々なレビューを読むことができ、FXブローカーの評価を見ることができる多くのレビューサイトがあります。これらのレビューや評価は、どこまで現実を反映しているのでしょうか？FXブローカーは、顧客を連れてきた仲介者に多額の手数料を支払います。これは紹介ブローカー（IB）と呼ばれ、トレーダーと関係を持つ仲介者ですが、トレーダーは手数料の一部またはスプレッド（マークアップ）の一部をIBと共有するブローカーと取引を行います。IBには、トレーダーの居住国によって、紹介された顧客に対してブローカーが一定の報酬を支払うプログラムもあります。例えば、ノルウェーやデンマークのような裕福な国のトレーダーの場合、IBは、例えば、国の平均給与が低いブルガリアのトレーダーよりも多くの金額を受け取ることになります。3つ目のタイプのIBは、ブローカーとIBがトレーダーの損失を共有する場合です。 私は読者にIBであることがいかに有益なビジネスであるかを示すために、これらのすべての説明を引用しました。そして、どのようにクライアントを引き付けるか？IBによっては、顧客にリベート、つまりトレーダーが取引した手数料の一部を還元したり、無料のFXロボットやシグナルを提供したり、レビューサイトを作ったり、1番目、2番目、3番目とやっていくところもあるようです。つまり、レビューサイトを信用するときは、このサイトが単なるIBのサイトではないという確信がある場合のみ、十分に注意しなければならないということです。ちなみに、安物買いの銭失いということです。だから、とにかくだまそうとするすべての中間業者を回避してブローカーに直接口座を開いてください 😊トレーダーがブローカーのレビューサイトforexpeacearmy.comやトレーダーが苦情を書くforexfactory.comフォーラムレビューを読むことを助言することができますが、しばしば悪いレビューは、少なくともこれらのサイト自体が手数料を得るためにレビューを書いていない、ブローカーの "友人 "をファイルレビューによって閉鎖されています。

FXブローカーの種類

10～20のFXブローカーサイトを見直してみると、STP、ECN、MM、DMA、NDD、DD...と分かれていることがわかります。

読み解いてみましょう。

The STP = ストレートスルー加工技術NDD = no dealing desk model with DMA = Direct Market Accessのことです。すべての注文はブローカーの流動性供給業者にルーティングされ、価格は流動性供給業者から提示されたビッド/アスクレートで実行されます。

ECN Forex Broker (NDD = no dealing desk model with DMA = Direct Market Access） - ECNはハブとして機能します。ハブは、銀行、ヘッジファンド、およびすべての主要な市場プレーヤーに代表される主要な流動性供給源として効果的に機能します。

DD = Dealing Desk forex brokers and MM = Market Makers = ディーリングデスク FXブローカーおよびMM = マーケットメーカー - 悪名高い「マーケットメーカー」という用語は、これらのブローカーが通常トレーダーの取引の反対側に立つことから使用されています。彼らはスプレッドと自ら流動性を提供することによって利益を得ています。つまり、トレーダーが注文を出すとき、相手方はブローカーであるということです。EURUSD を 1 ロット購入する場合、ブローカーは EURUSD を 1 ロット販売します。 

多くのFXブローカーは、ECN FXブローカー、STP FXブローカーであるとウェブサイトに記載していますが、控えめに言っても、これは誤りです。おそらく、BloombergやInteractive Brokersなどのブローカーは、ECNを参照していますが、サーバー、ブリッジを介して流動性のプロバイダに接続されているブローカーではありません。このため、それはブローカーが彼のウェブサイトに書かれていることを考慮しないことが重要です - これはマーケティングのトリックです。

というわけで、もっとシンプルに、しかし正しく、すべてのブローカーを3つのカテゴリに分割してみましょう。 

ブローカーA-Book -トレーダーから取引量の唯一の手数料を取る流動性プロバイダにサーバーとブリッジを介して注文を渡すブローカー。

ブローカー B-Book - マーケットメーカーであり、流動性供給者に注文を渡さず、トレーダーのカウンターパーティとして機能するブローカー。

Hybrid brokers A-Book and B-Book model.

ほとんどのブローカーがハイブリッドブローカーであると言っても、おそらく間違いはないでしょう。 

では、ここから話を進めて、ハイブリッドブローカーも2つのカテゴリーに分類してみましょう。

1. B-Book にディーリング（DD = ディーリングデスク）を申し込むハイブリッドブローカー

2.B-Bookにディーリングを適用しないハイブリッドブローカー

ディーリングデスク – また、ディーリングに関する問題は、流動性供給者側の同意を得て解決することもできますし（この場合、通常、ブローカーとディーラーは利益とリスクを共有します）、ブローカー側の同意なしに解決することもできます。また、ディーリングに関する問題は、流動性供給者側でブローカーの同意を得て解決することもできますし（この場合、通常はブローカーとディーラーが利益とリスクを共有します）、ブローカーの同意なしに解決することも可能です。 つまり、トレーダーの仕事は、STP流動性プロバイダーを持つB-Bookにディーリングを適用しないハイブリッドブローカーやディーリングなしの流動性プロバイダーを見つけることだと言えます。

レギュレーターFXブローカーの種類

FXブローカーが使用するライセンスは数多くあり、ウェブサイトに掲載されています。口座を開設する前に、ブローカーがどのような規制の下で口座を開設しようとしているのかを調べ、そのライセンスを確認する必要があります。多くのブローカーは、例えば、FCA UKとオフショアのように、複数の規制を持っています。ご興味があれば、ここで既存の規制のすべてのタイプについて読むことができます。https://www.babypips.com/tools/forex-regulation. オフショア規制の下で口座を開設した場合、保護が不十分であることを認識する必要があります。しかし、FCA UKでさえ、ブローカーがあなたがその条件のいくつかに違反したことを証明できる場合、ブローカーに味方する可能性があることに注意したいと思います。私の見解では、ほとんど常にトレーダーの味方をするかなり強力な規制当局がASIC AUです。ですから、私は片方のブローカーの評判に頼ることをお勧めしますし、ブローカーの規制が不十分な場合は、大きな預金をしないでしょう。

正しいブローカーの選び方

上記のようなことを考えると、FXブローカーの選択は無理難題のようで、難しい課題ですが解決可能です。そこで、IBではないサイトのレビューを読んだ後、いくつかのブローカーを自分でリストアップし、そのブローカーがどのような規制を受けているかをチェックします。 

ブローカーが信頼できる1つのレギュレーターによって規制されており、あなたの市民権がその規制の下で口座を開くことを許可している場合、それは理想的です。もしそのブローカーが一つの信頼できるレギュレーターともう一つのオフショア規制当局によって規制されており、 あなたの国籍がオフショア規制の下でしか口座開設ができないのであればそれはまだマシな方といえます。アービトラージ取引などのために不本意ながらオフショアブローカーに口座を開設する場合、多額の入金をせず、定期的に賞金の引き出しをする、つまり賞金を溜め込まないようにしましょう。選んだいくつかのブローカーに口座を開設し、少額の入金をします。注文の実行時間とスリッページに注意しながら、戦略のテストを開始します。ブローカーは、いくつかの要因に基づいて、いつでもあなたにディーリングを適用したり、A-BOOKからB-BOOKに転送することができることを考慮してください。

1. 取引ロットの増加 - あなたが取引ロットを増やし、上記のような対策を講じたため、ディーラーはリスクが高まったと判断する可能性があります。
2. 預託金の増加。例えば、100ドルの入金でテストを行い、その後100,000ドルを入金したとします。ディーラーは、この預金をB-bookのままにしておくのはリスクが高いと考え、B-bookに口座を移管することができます。
3. 「そしてアービトラージ取引を許可する」「そしてどのようなストラテジーを使用することを許可する」といったトレーダーからの質問。もちろん、どのようなストラテジーも喜んで使用します」という答えが返ってくるでしょう。 
4. トレーダーが「どのような戦略をお考えですか？私たちはあなたに最適な流動性供給者を見つけるよう努力します」というブローカーの質問に対して「私はアービトラージを使うつもりです」と言った場合、トレーダーが「アービトラージ取引を許可していますか」と尋ねるので、ハードディーリンググループにいることがわかるでしょう。 😊
5. 高い利益。1日100％は可能ですが、一度だけで、ほとんどの場合、彼らはあなたが維持するためにそれを手放すことはありません。 
6. . 偶然。これも、トレーダーほどではないが、ディーラーも人間であるため、あり得ることなのです。😉

結論

この記事は、どの証券会社も宣伝することなく書かれているので、初心者も経験者も自分の戦略に合った証券会社を選ぶのに役立つでしょう。また、著者はアルゴリズム取引で10年以上の経験があり、伝聞ではなく内部から証券会社がどのように組織されているのかを知っています。私はあなたの質問に喜んでお答えしますし、意見が合わない場合は議論もしますよ！

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