ما الذي يسبب زمن التأخير في تداول العملات الأجنبية؟ مسار الطلب، خطوة بخطوة

اسأل عشرة تجار ما يعني مصطلح “النتراي”، وسوف يذكر معظمهم زمن الاستجابة الخاصة بهم. إن زمن الاستجابة حقيقي، ولكنه يعني مجرد خطوة واحدة من ما يقرب من ثمانية خطوات يجب أن يمر بها السعر والطلب. فإذا كان زمن الاستجابة 2 مللي ثانية، فإنه لا يزال قد يكون مع وجود وقت ملء مدته 150 مللي ثانية، وقد يفاجأ المتداول الذي ينتقل إلى VPS أسرع بأن لا تغيرت الأمور كثيراً. السبب بسيط: متأخرات تداول العملات الأجنبية هي سلسلة, وستقرر أسرع رابط ما ستحصل عليه في الواقع.

يستعرض هذا الدليل السلسلة بأكملها، خطوة بخطوة: حيث تنشأ السعر، وكيف تصل إلى شاشتك، وما الذي يحدث لطلبك أثناء عودته، وأي من تلك التأخيرات يمكنك تقليله بنفسك. جميع أرقام التوقيت الواردة أدناه هي: الفئات التوضيحية لأظهار مقاييس العظمة، وليس قياسات أي وسيط محدد.

ثلاثة أنواع من التأخير: تأخير السعر وتأخير التنفيذ

قبل النظر إلى الهالوب، يجب فصل شيئين غالبًا ما يُجمعان معًا:

• متأخرات السعر (يُشار إليها أيضًا باسم زمن تأخير العرض أو التغذية) هو الوقت الذي يستغرقها تحويل السعر على الشاشة. إذا تحرك السعر قبل 40 مللي ثانية ويبقى المعالج الخاص بك يظهر العرض السابق، فإنك تشاهد الماضي.
• كامنة التنفيذ هو الرحلة ذهابًا وإيابًا من لحظة إرسال طلبك (أو برنامجك) حتى وصول تأكيد الشراء. ويشمل ذلك شبكة الاتصال في كلا الاتجاهين بالإضافة إلى كل ما يفعله الوسيط ومزودي السيولة بينهما.

لديهم أسباب مختلفة وحلول مختلفة. يمكن أن يكون لدى المتداول تغذية أسعار جديدة وتنفيذ بطيء (من خلال وسيط يقوم بحفظ أوامر)، أو تنفيذ سريع على تغذية قديمة (من خلال وسيط يحد من عدد النقرات في خادم السعر). يصبح معظم شكاوى “سريعاً أن المتداول الخاص بي بطيء” أسهل بكثير في الحل بمجرد معرفة من هو من هؤلاء الاثنين.

الشبكة الكاملة، من حلقة إلى أخرى

فيما يلي المسار الذي يمر به السعر والطلب في إطار إعداد تجاري نموذجي في مجال تداول العملات الأجنبية مع وسيط MetaTrader أو cTrader. العمود العلوي هو السعر الذي تصل إليه، بينما العمود السفلي هو طلبك الذي يتم إرساله إلى البائع.

1. يحدد مقدّم السيولة السعر

تقدم البنوك والمؤسسات غير المصرفية التي تعمل كجهات تشكيل السوق (ECN) أسعارها من محركاتها الخاصة. زمن الانتظار الداخلي لديهم ضئيل، لكنه هو المصدر للأسعار “الحقيقية” التي تسعى إليها جميع الأطراف المنخفضة التسلسل. لا يمكنك تغيير هذه الارتفاع؛ فلا يمكنك إلا أن تكون أقرب إليها أو أبعد عنها.

2. خادم أسعار المجمّع والموزع

يجمع الوسيط تدفقات من عدة مزودي البيانات، ويختار أو يجمع أفضل العروض والطلبات، ويطبق علامته الترويجية ويُرسل النتيجة إلى منصة التداول الخاصة به. وفي هذا المنعطف، تكمن الكثير من حالات التأخير في أسعار التداولات الخفية. توفر بعض الإعدادات تصفية أو تقييد عدد النقرات (على سبيل المثال، إرسال عدد أقل من التحديثات في الثانية الواحدة لكل رمز)، وذلك لتوفير مساحة عرض. والنتيجة هي تغذية تبدو سلسة لكنها تتأخر عن السوق بعشرات مللي ثواني في الحركات السريعة.

3. خادم التجارة

يقوم خادم MetaTrader أو cTrader بتلقي أسعار الوسيط وتوزيعه على كل عميل متصل. ويضيف خادم مزدحم مع آلاف العملاء والعديد من الإضافات تأخيرًا صغيرًا ولكنه متغير.

4. الشبكة لك

هذه هي المسافة التي يقاسها الأشخاص باستخدام ping. وتتأثر هذه المسافة بشكل أساسي بالمسافة الجغرافية: تغطي الضوء عبر الألياف حوالي 200 كيلومتر في كل ملليثانية، ولا تكون الطرق الحقيقية دائمًا مستقيمة. يمكن أن يكون VPS في نفس مركز البيانات الذي يقع فيه خادم الوسيط أقل من 1 ملليثانية؛ وتكون المدة الزمنية بين المدينة نفسها ونيويورك بضع ملليثادات؛ وتستغرق الرحلة من لندن إلى نيويورك نحو 30-40 ملليثادات في الاتجاه الواحد؛ ويمكن أن تكون الاتصال المنزلي عبر قارة أخرى بسهولة 100-200 ملليثادات أو أكثر.

5. محرك التداول الخاص بك واستراتيجيتك

يجب الآن معالجة العرض من قبل محطة التوصيل الخاصة بك، وأي منطق تستخدمه. يمكن أن يضيف محطة توصيل مزدحمة تضم عشرات الرسوم البيانية أو المؤشرات الثقيلة أو برنامجًا بطيئًا مزيدًا من التأخير مقارنة بالشبكة. هذا هو المنفذ الأقل تقديرًا لأنه لا يظهر أبداً في اختبار ping.

6-10. التسلسل الزمني يعود إلى الوراء

بمجرد أن تقرر التداول، يمر النظام مرة أخرى عبر الشبكة (الخطوة 6)، وينتظر في قائمة خوادم التداول، ويخضع لفحص المخاطر والحد الأدنى من رأس المال (الخطوة 7)، ويذهب عبر جسر الوسيط إلى مزود السيولة أو دفتر العطاءات الخاص بالوسيط، وقد يتم ذلك مع تأخير متعمد في التعامل (الخطوة 8)، وقد يتم الاحتفاظ به من قبل مزود السيولة. الآخرين ثم يتم قبول أو رفض الأمر (9)، وفي النهاية يذهب تقرير ملء الطلب إلى الخلف (10). إذا كنت ترغب في معرفة تفاصيل كيفية توجيه البوابات للأوامر، فيمكنك الاطلاع على مقارنة لدينا: اتصال واجهة FIX API مقابل جسر MT4 يتطرق هذا المقال إلى التفاصيل بعمق.

ميزانية زمن الانتظار النموذجية

إن وضع أرقام تقريبية لكل عملية نقل يجعل الصورة واضحة. يجب التعامل مع النطاقات كترتيبات للعناصر، حيث تختلف القيم الحقيقية حسب وسيط التداول، وعبء العمل على الخادم، ووقت اليوم.

ثمة أمران يبرزان على نحو خاص. أولهما أن الشبكة تكون أصغر حجماً فقط عندما تكون بعيداً عن المركز. وثانيهما أنه بمجرد أن تكون قريباً، فإن كل ما تبقى من الأسهم يقع في يد الوسيط ومركزه. ويظهر الرسم البياني التالي هذا التحول.

التقطيع: لماذا يضلّ المتوسط

تخفي رقم زمنية واحد الجزء الأكثر خطورة: التباين. التقلبات هو مقدار التغيير في التأخير من رسالة إلى أخرى. إن الاتصال الذي يمتد متوسطه إلى 15 مللي ثانية ولكنه يأخذ أحيانًا 90 مللي ثانية، سيتمكن من استكمال معظم الطلبات بشكلٍ جيد، ثم سيتمكن من تسليم استكمال سيء بالضبط عندما يكون السوق في أسرع حالاته، لأن ذلك هو الوقت الذي يكون فيه الخوادم والجسور ومقدمو الخدمات تحت أعباء العمل الأكثر.

عند اختبار VPS أو وسيط، قم بتسجيل العديد من الرحلات المتكررة وانظر إلى النسبة 95 و99 في المائة، وليس فقط المتوسط. عادةً ما تكون الإعدادات التي تتسم بمعدل متوسط أعلى قليلاً ولكنها تتميز بنسبة متقلبة شديدة أفضل من تلك التي تتميز بمعدل سريع ولكنها تتسم بارتفاع شديد في المتوسط.

مشكلة النظام الأساسي أم السوق؟ كيفية تشخيص مشكلة الشحن البطيء

عندما يتم تأجيل أو خفض سعر طلبك، قم بإجراء هذه الفحوصات قبل إلقاء اللوم على أي شخص:

1. تحقق من زمن استجابتك في ذلك الوقت. إذا كانت نتيجة اختبار الاتصال بالوصلة في المودم طبيعية، فإن التأخير حدث بعد وصول طلبك إلى الخادم، وليس من جانبك في سلسلة التوريد.
2. اقرأ تواريخ التوقيتات في المجلات. الفجوة بين “الطلب المرسل” و“الطلب الملئ” في مجلة المنصة هي زمن الانتظار الفعلي للتحويل. قارنها بفترة هدوء.
3. انظر إلى جهازك الخاص. قد يؤدي ارتفاع استهلاك وحدة المعالجة المركزية، أو وجود عشرات الرسوم البيانية مفتوحة، أو وجود برنامج نصي مكثف إلى تأخير اتخاذ القرار وإرساله. إن وجود محطة تبادل بيانات نظيفة ومخصصة هو الحل الأرخص الممكن.
4. لاحظ عندما يحدث ذلك. عادةً ما تشير التأخيرات حول نشرات الأخبار أو عمليات التحويل اليومية إلى انخفاض السيولة وإلغاء الصفقات الأخيرة: وهي نتيجة تأثير السوق وليس خللاً في الإعداد.
5. تحقق من ما إذا كان انتقائياً أم لا. لو كانت صفقاتك السريعة والمربحة بطيئة فقط، بينما تظهر الصفقات الخاسرة أو تظهر الصفقات السريعة فورا، فإن هذا التناقض هو سمة مميزة للتأخير المتعمد في التعامل. دليلنا حول كيف يقوم الوسطاء بتعطيل والحفاظ على سرعة الحسابات السريعة يُفسر النمط.
6. قارنها بحساب ثانٍ. إدارة نفس الأمر في نفس اللحظة على وسيط آخر أو في حساب تجريبي يفرق بين مشكلة الوسيط وحدث السوق.

لماذا تكتسي سلسلة العملات أهمية كبيرة بالنسبة للتحايل على السوق

بالنسبة لمعظم المتداولين، تكون زمنية التفاعل تكلفة. بالنسبة لتقنيات تداول زمنية التفاعل، فإنها تشكل كلًا من الفرصة والتكلفة، وتوجد في صفين متعاكسين في الشكل 1.

الفرصة موجودة السعر والبطء في وسيط التداول: إذا كانت الارتفاعات 2-3 في وسيط التداول متأخرة عن إشارة مرجعية سريعة، فإن سعرها يكون متخلفًا لفترة وجيزة. هذه الفجوة هي ما مراجحة زمن الاستجابة التجارة. التكلفة هي الخاصة بك متأخرات التنفيذإن الفجوة لا تُعد ذات قيمة إلا إذا وصلت طلبك وتوفّرت المخزون قبل أن يتساوى السعر معها. كل ثانية تُهدر في عمليات الشحن من الخطوات 6 إلى 9، وقد تُهدر هذه الفترة بشكل كامل بسبب التأخيرات أو رفض الطلبات الأخيرة. هذا هو أيضاً سبب تركيز تحليل الانزلاق على الاستراتيجية؛ ونحن نقسم الأرقام على مراحل مختلفة: دليلنا للتغلب على انخفاض زمن الاستجابة في تداول الاختراق.

النتيجة العملية: يجب أن تكون إعدادات التحايل سريعة في الحزم التي تتحكم فيها، بحيث يعتمد النتيجة فقط على الحزم التي يتم إرسالها من جانب الوسيط، والذي يمكنك بعد ذلك تقييمه عن طريق اختيار الأماكن بعناية.

كيفية تقليل زمن الانتظار، بالترتيب الصحيح

1. انتقل إلى جانب الخادم. قم بتشغيل محطة التداول الخاصة بك على VPS في نفس مركز البيانات أو المدينة التي يوجد بها خادم التداول الخاص بالوسيط. بالنسبة للعملات الأجنبية، فإن هذا يعني عادةً لندن (LD4) أو نيويورك (NY4) أو طوكيو (TY3)؛ لدينا دليل إعداد VPS لنظام LD4 وNY4 وTY3 يشرح كيفية اختيار الموقع وقياسه.
2. تنظيف الموصلات. قم بإغلاق الرسوم البيانية غير المستخدمة، وإزالة المؤشرات الثقيلة، وابقِ باستراتيجية واحدة في كل محطة، وحافظ على مساحة تخزين كافية في وحدة المعالجة المركزية.
3. قم بقياس الذيل، وليس المتوسط. قم بتسجيل الرحلات الجوية خلال أسبوع تداول كامل، بما في ذلك أيام الأنباء، واقارن النسب المئوية.
4. اختر مسار التنفيذ. عندما يقدم الوسيط هذه الخدمة، يمكن للاتصال المباشر أن يقلل من عدد النقاط التي يجب المرور عبرها بين الخادم والشبكة، مقارنة بحساب منصة قياسي.
5. تقيّم الوسيط بناءً على نتائج الاختبارات في الحالات 7-9. بمجرد أن يصبح الجانب الخاص بك سريعًا، فإن عمليات الإغلاق المتسق أو المحدود أو الانتقائي هي سمة لنموذج التنفيذ الخاص بالمقرض. وهذا هو سبب تغيير المكان، وليس الأجهزة.

أسئلة متكررة

ما هو زمن الانتظار في تداول العملات الأجنبية؟

هو الفترة الزمنية الفاصلة بين حدث السوق وردود الفعل الخاصة بك تجاهه عند تنفيذه. وتتكون من جزأين: زمن تأخير السعر (مدى عمر العرض على الشاشة) وفترة تأخير التنفيذ (الرحلة من إرسال الأمر إلى استلام الإجابة).

ما هو أفضل زمن استجابة لعمليات تداول العملات الأجنبية؟

في التداول اليدوي، يكون أي زمن أقل من 50 مللي ثانية مريحًا. بالنسبة للاستراتيجيات الآلية أو الاستراتيجيات التي تتطلب سرعة عالية، يهدف المتداولون إلى زمن واحد في المليون، وفي مجال التحكيم، يهدفون إلى زمن أقل من 1-2 مللي ثانية، وهو ما يعني عمليًا VPS في مركز البيانات الخاص بالوسيط.

هل يزيل VPS زمن الانتظار تمامًا؟

لا. يقلل VPS من عدد النقرات عبر الشبكة ويمنح محولك جهازًا مستقرًا، لكن خادم الوسيط وإعداداته الخاصة بالوصلة والتعاملات وموفر السيولة لا يزالون يضيفون تأخيرًا خاصًا بهم.

ما هو المظهر الأخير؟

تُعد الميزة الأخيرة نافذة قصيرة يمكن للموفر من تقديم السيولة فيها التحقق من أمر وارد مقابل السوق الحالي قبل قبوله أو رفضه. وتمنع هذه الميزة الموفر من تلقي أوامر بالسعر الثابت، كما أنها تزيد من زمن التحقق والتعرض لخطر الرفض لدى المتداول.

لماذا تكون أوامر طلبي بطيئة فقط خلال الأنباء؟

خلال نشرات الأخبار، يتناقص مستوى السيولة، وتزداد الأسعار، وتزداد أعباء العمليات على الخوادم والجسور والمقدمين. وتتراكم قوائم الانتظار، وتزداد نسبة رفض الطلبات الأخيرة، وتصبح عمليات إعادة البيع شائعة، لذلك تظهر ذيل التوزيع البطيء بالضبط في ذلك الوقت.

أي منصة لديها الحد الأدنى من زمن الانتظار: MT4، MT5، cTrader أو FIX؟

لا يمثل النظام الأساسي أهمية أكبر من البنية التحتية للوسيط الذي يقف وراءه. عادةً ما يزيل الربط المباشر لشبكة FIX بعض الطبقات مقارنة بحساب منصة التداول للعملاء، لكن خادم MT4 أو MT5 الذي يتم إدارته بشكل جيد بالقرب من VPS الخاص بك يمكنه أن يفوق بديلًا غير جيد الإدارة. عادةً ما تكون جودة الربط والتحكيم هي العوامل الحاسمة.

نبذة عن المؤلف

لوتس سيرجي

سيرجي لوتس هو مطور ذو خبرة عالية في مجال تطوير أنظمة التداول عالي التردد، ويتمتع بخبرة تزيد عن 20 عامًا في مجال التكنولوجيا المالية والبنية التحتية المتقدمة للتداول. ولد في دنيبروبيتروفسك بأوكرانيا، وتخرج من جامعة دنيبروبيتروفسك التقنية الحكومية في عام 1999، وتخصص في تطوير أنظمة التداول عالي التردد منذ عام 2000.

وطوال حياته المهنية، طوّر سيرجي حلولاً متطورة لبيئات التداول الاحترافية، بما في ذلك العمل في أحد صناديق التحوط حيث أنشأ نظام تداول ناجح. ومنذ خمس سنوات مضت، اختار أن يسلك طريقه الخاص، فجمع فريقًا من علماء الرياضيات والمتداولين وأسس شركة HFT Software لتطوير تقنيات الجيل التالي من التداول.

على مر السنين، ساهم سيرجي في تطوير المئات من استراتيجيات التداول، التي تم اختبارها وتنقيحها بدقة، مع اختيار الحلول الأكثر فعالية فقط للبيع والتطبيق على أرض الواقع. وتشمل محفظته العشرات من استراتيجيات المراجحة، وأدوات التنفيذ عالية الأداء، وآلة نسخ صفقات الفوركس السريعة بشكل استثنائي والمصممة للبنية التحتية المتطلبة للتداول عالي التردد.

بفضل خبرته القوية في Python وC# وC++، يُعرف سيرجي بأنه مبرمج متمرس ومهندس ماهر لأنظمة التداول المتقدمة. يتسم عمله بالسرعة والدقة والعمق التقني والفهم العملي لما يتطلبه المتداولون المحترفون في الأسواق شديدة التنافسية.

See author's posts