O que é HFT?

HFT significa High-Frequency Trading, um tipo de negociação algorítmica que envolve a execução rápida de um grande número de ordens nos mercados financeiros. Os operadores de HFT usam sistemas avançados de computador: HFT EA (bot FHT) e algoritmos para analisar dados de mercado e identificar oportunidades de negociação de curto prazo. Eles capitalizam pequenas discrepâncias de preço e ineficiências do mercado, geralmente mantendo posições por apenas frações de segundo ou alguns minutos. A negociação de alta frequência tornou-se um aspecto essencial dos mercados financeiros modernos, especialmente nas negociações de ações, forex e futuros.

As principais características do HFT incluem:

1. Velocidade: Os sistemas de HFT dependem de conexões de baixa latência e velocidades de execução rápidas para entrar e sair de posições rapidamente. Eles exploram diferenças de preço minúsculas que podem desaparecer em milissegundos. A velocidade é um fator essencial para o sucesso das estratégias de HFT, e as empresas geralmente investem muito em infraestrutura para minimizar a latência.
2. Grande número de pedidos: Os traders de alta frequência enviam várias ordens, geralmente em grandes quantidades, para tirar proveito de pequenas discrepâncias de preço. Eles frequentemente usam tipos de ordens, como ordens de limite e de mercado, para entrar e sair de posições rapidamente.
3. Períodos curtos de retenção: As estratégias de HFT geralmente envolvem a manutenção de posições por períodos extremamente curtos, que variam de milissegundos a alguns minutos. Os operadores de alta frequência raramente mantêm posições durante a noite, pois buscam lucrar com os movimentos de preços intradiários e evitar a exposição aos riscos do mercado.
4. Automação: A negociação de alta frequência depende muito de sistemas e algoritmos automatizados, que analisam dados de mercado e executam negociações sem intervenção humana. Esses sistemas são constantemente monitorados e ajustados por traders e desenvolvedores para manter sua eficácia em condições de mercado em constante mudança.
5. Margens de lucro baixas por negociação: As estratégias de HFT normalmente visam pequenas discrepâncias de preço, resultando em baixas margens de lucro por negociação. Entretanto, o grande volume de negociações executadas por traders de alta frequência pode levar a lucros gerais significativos.

Embora a negociação de alta frequência tenha trazido vários benefícios, como o aumento da liquidez e a redução dos spreads de compra e venda, ela também levantou preocupações sobre a estabilidade do mercado, a justiça e a possibilidade de manipulação do mercado. Alguns críticos argumentam que a HFT pode contribuir para a volatilidade do mercado e criar um campo de atuação desigual para investidores de varejo que não têm acesso a tecnologia e dados sofisticados.