¿Cómo funciona la estrategia de arbitraje de latencia más avanzada?

Introducción: motivacional.

Si quieres dar un paso adelante a lo grande como agente de arbitraje de latencia, lo único que te pido que leas este artículo detenidamente hasta el final. Si no entiendes algo de lo que sigue, envíame un correo electrónico con tus preguntas y te responderé. Prometo que responderé a todos. Si quieres ser un agente de arbitraje de latencia y no lees este material, te quedarás en el camino. Culparás a todo el mundo de tus fracasos: a los desarrolladores de software que utilizas, al bróker con el que trabajas, a tu proveedor de VPN y a tu fast feed. Estarás en la búsqueda de quién sabe qué cosa, pero el problema está en ti: no quieres esforzarte lo mínimo y aprender los conocimientos mínimos, pero 100% necesarios. Intentaré que este material sea lo más conciso posible para que hasta los más perezosos aficionados a los vídeos cortos de TikTok lean hasta el final.

Vayamos al grano

Yo diría, por mis años de experiencia en el sector, alrededor de 16, que el desarrollo de estrategias de arbitraje para diversos mercados puede ser una garantía de que estoy en lo cierto. La estrategia de arbitraje de latencia 3 de 2 patas es la más prometedora y moderna estrategia de arbitraje de latencia. 

¿Por qué lo creo? Hay una explicación simple: de momento, esta estrategia es la mejor del mercado. Digo que es la mejor estrategia no porque sea la más rentable, sino porque perturba el trading de arbitraje al enmascararlo con órdenes no abiertas en los horarios de arbitraje. Averigüemos por orden por qué es importante enmascarar el hecho de que utiliza el arbitraje de latencia de tu bróker, cómo puedes enmascarar el arbitraje de latencia de tu bróker y cómo sigue funcionando la estrategia de arbitraje de latencia más moderna que reúne todas estas cualidades.

¿Por qué es importante disfrazar una estrategia de arbitraje?

Casi todos los brókeres que conozco utilizan un esquema de trabajo híbrido. Es decir, tecnológicamente pueden transferir tu cuenta al lado A o B. Permítaseme explicar brevemente la diferencia. Un Book es cuando la contraparte de cualquier transacción es otro agente o institución financiera. Por ejemplo, cuando abres una posición de COMPRA de 1 lote de GBPUSD, compras GBP por USD a un banco o agente como tú. Al cerrar la posición (cerrar la compra de 1 lote GBPUSD) con la venta de 1 lote GBPUSD, vendes 1 lote GBPUSD a otra institución financiera.

Tu bróker actúa como contraagente. En un esquema B-Book, por ejemplo, abriendo una posición de COMPRA de 1 lote GBPUSD, compras GBP por USD a tu bróker. Esto significa que, si pierdes, el bróker recibe no solamente la comisión sino también tus ganancias; y si ganas, ganas del bróker. ¿Te has preguntado alguna vez cómo un bróker puede darte un bono por depósito? En un esquema B-Book, el bróker está interesado en que pierdas y, por esa razón, él hará todo lo posible para ayudarte a que pierdas.

¿Cómo decide el bróker poner tu cuenta en el Book B o en el A? No hay una regla segura, pues las instrucciones para el corredor son escritas por una determinada compañía de corretaje, pero hay algunas reglas, a las cuales muchos brókeres se ciñen. 

1. Cuanto mayor sea el depósito, mayor será el tamaño del lote que se puede introducir en una posición, por lo que el riesgo de pérdida aumenta. Ante esa situación, el bróker coloca inicialmente las cuentas con un gran depósito en un book, y luego observa tu estrategia. 
2. Una estrategia b-book puede ser transferida a una a-book si es una estrategia ganadora si es un arbitraje de latencia, o si utiliza la negociación activa (con plugins que aumentan el tiempo de ejecución de la orden y por lo tanto el slippage).
3. Tu nacionalidad también juega un papel. Si abres una cuenta con un bróker europeo (registrado en Europa) y tu país de residencia no forma parte de la UE, es probable que el bróker abra tu cuenta con la licencia de un país con ventajas fiscales, como Vanuatu, y te ponga en la B-book. 

De lo anterior concluimos: 

• Cualquier estrategia de arbitraje debe disfrazarse. 
• Cualquier agente debe parecer un novato sin experiencia.
• El agente, pase lo que pase, no debe revelar qué estrategia está utilizando, especialmente el arbitraje de latencia y menos, por lo general, que lo tiene.
• El bróker nunca te ayudará por la forma en que dirige su negocio. 

¿Cómo disfrazar el arbitraje de latencia?

Los agentes y los estrategas del arbitraje recurren a muchas formas distintas para disfrazar el arbitraje de latencia. 

1. Imitación o trading manual. Existen distintos métodos de imitación de trading manual como los clickers, etc., pero aquí lo importante es que el enmascaramiento no ralentice el tiempo de ejecución de la orden.
2. Aumentar el tiempo entre la apertura y el cierre de la orden utilizando la cobertura en la misma cuenta o en otra.
3. Aumentar la diferencia entre el precio de cierre y el de apertura mediante la misma cobertura.
4. Aplicar estrategias adicionales en la misma cuenta donde funciona el arbitraje de latencia para mezclar el flujo tóxico (arbitraje de latencia) y el flujo no tóxico (otras estrategias).

Analicemos los cuatro puntos a la luz de las tendencias actuales

• La imitación del trading manual es necesaria, pero debe hacerse con la API, que no ralentizará la ejecución de la orden y aumentará a expensas de una menor carga en la CPU. La imitación con la ayuda de clickers es ineficaz en condiciones modernas.
• La cobertura es efectiva solamente en 2 cuentas. 
• La aplicación de otras estrategias solamente es posible si también están enmascaradas por el trading manual. Copiar operaciones con imitación de operaciones manuales puede ser de ayuda para con esto.
• ¿Y si la propia estrategia de arbitraje de latencia pudiera abrir no solamente órdenes tóxicas (que se abren en el momento de las situaciones de arbitraje) sino también no tóxicas y crear así un flujo mixto? En mi opinión, es una solución ideal. Aquí llegamos a la descripción del principio de funcionamiento de la estrategia de latencia 3 de 2 patas, que combina todos los métodos anteriores para enmascarar el arbitraje de latencia.

Latencia 3 de 2 patas: el principio de acción (léelo cuidadosamente hasta que entiendas el principio)

El principio de latencia 3 de 2 patas se basa en observaciones a largo plazo del comportamiento del precio de uno u otro instrumento tras la señal de arbitraje. En la mayoría de los casos, la señal de arbitraje es un impulso para el comienzo de un movimiento a corto o largo plazo de un instrumento de trading en la dirección del impulso. Por ejemplo, si el precio de un bróker rápido (feeder) ha aumentado en varios puntos en comparación con el precio de un bróker lento (normalmente esta diferencia se llama diferencia de apertura), este fenómeno se llama situación de arbitraje para la compra y el precio de un bróker lento en varios milisegundos también comenzará a crecer y pronto se igualará al precio de un fast feed después de lo cual en la mayoría de los casos los precios de los brókeres lentos y rápidos seguirán creciendo durante un tiempo. Lo mismo ocurre si el precio del bróker lento baja varios puntos con respecto al bróker lento, habrá una situación de arbitraje para vender y el precio del bróker lento en unos milisegundos también empezará a bajar y pronto será el mismo que el precio de un avance rápido después de lo cual en la mayoría de los casos los precios de los brókeres lentos y rápidos seguirán bajando durante algún tiempo.

Imagina que tenemos dos cuentas (lee el Latency Arbitrage Software – how not make mistakes ㅤ. antes de abrir estas cuentas. ¡Es importante y te ahorrará mucho tiempo! Abrimos órdenes opuestas para el mismo instrumento de trading, con el mismo tamaño de lote, antes de la situación de arbitraje. Digamos que, en la cuenta 1 abrimos un lote de compra para EURUSD, y en la cuenta 2 abrimos un lote de venta para EURUSD. 

• Cuando el primer trailing stop se dispara, cerramos 1 parte de la posición de compra de 0,02 lotes en el bróker; 
• cuando el segundo trailing stop se dispara, cerramos 1 parte de la posición de compra con el tamaño de 0,03 lotes; 
• y cuando el tercer trailing stop se activa, cerramos una parte de la posición de compra con el tamaño 0,05.

Ahora tenemos una posición de compra abierta en la cuenta 1, pero por 0,9 lotes, y en la cuenta 2 también tenemos una posición de compra de 0,9 lotes. Es decir, tenemos una situación de espera hasta la próxima situación de arbitraje. 

El ciclo continúa hasta el momento en que no quedan más posiciones abiertas en las posiciones 1 y 2. 

Entonces comenzamos un nuevo ciclo, pero a la inversa: en la cuenta 1 abrimos un lote de venta para EURUSD y en la cuenta 2 abrimos un lote de compra para EURUSD. 

Account 1	Account 2

Tenga en cuenta que solamente la primera orden del ciclo de cierre puede considerarse tóxica y el resto de las órdenes serán no tóxicas, sobre todo porque el programa HFT Arbitrage Platform, del que forma parte la estrategia de latencia 3 incorporada, imita totalmente el trading manual sin perder la velocidad de apertura y cierre de las órdenes.

Conclusiones

Now we know how to mask latency arbitrage and that the 2-leg latency 3 strategy is the best in terms of masking.  If you want to be notified by us about new educational articles, subscribe

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