Como funciona a estratégia de arbitragem por latência mais avançada?

Introdução - inspiração.

Se você deseja progredir em grande estilo como trader usando a Arbitragem por latência, peço que leia este artigo com atenção até o final. Se você não entender qualquer um dos itens a seguir, pode enviar suas dúvidas por e-mail e com certeza, responderei a todos. Se você quer ser um trader de Arbitragem por latência e não ler este material, você não terá sucesso. Você vai colocar a culpa por suas falhas em tudo: os desenvolvedores do software que você usa, o seu broker, seu provedor de VPN e seu feed. Você estará procurando a resposta de uma questão, mas o problema estará em você - você não quer fazer um esforço mínimo para obter um pouco de conhecimento que é 100% necessário. Vou tentar tornar este material o mais conciso possível para que até os fãs mais preguiçosos de reels do TikTok o leiam até o final.

Vamos ao que interessa

Diria que meus 16 anos de experiência no setor, desenvolvendo estratégias de arbitragem para diversos mercados podem ser uma garantia de que estou certo: a estratégia de arbitragem 2-legs Latency 3 é a mais promissora e moderna estratégia de arbitragem por latência. 

Por que eu acho isso? Existe uma explicação simples - no momento, essa estratégia é a melhor do mercado. Eu considero esta a melhor estratégia não porque seja a mais lucrativa, mas porque traz uma nova dimensão à negociação por arbitragem, mascarando-a com ordens não abertas em momentos de arbitragem. Vamos descobrir, em sequência, por que é importante mascarar o fato de você usar a arbitragem por latência do seu broker, como você pode mascarar a arbitragem por latência do seu broker e como funciona a estratégia de arbitragem por latência mais moderna e que tem todas estas qualidades.

Por que é importante disfarçar uma estratégia de arbitragem?

Quase todos os brokers que conheço usam um esquema híbrido de trabalho. Ou seja, eles tecnologicamente podem transferir sua conta para o lado A ou B. Deixe-me explicar brevemente a diferença. Um Book é quando a contraparte de qualquer transação é outro trader ou instituição financeira. Por exemplo, quando você abre uma posição de COMPRAR 1 Lote GBPUSD, você compra GBP por USD de um banco ou trader como você. Quando você fecha a posição (Fechar COMPRAR 1 Lote GBPUSD) com VENDER 1 Lote GBPUSD, você vende 1 Lote de GBPUSD para outra instituição financeira.

Seu broker atua como contrapartida. Em um esquema B-Book, por exemplo, ao abrir uma posição COMPRAR 1 Lote GBPUSD, você compra GBP por USD do seu broker. Isso significa que, se você perder, o broker recebe não apenas a comissão, mas também seus ganhos e, se você ganhar, você os ganha do broker. Você já se perguntou como um broker pode lhe dar um bônus de depósito? Em um esquema B-Book, o broker está interessado em que você perca, e por isso fará de tudo para ajudá-lo a chegar lá.

Como o broker decide classificar sua conta no Book A ou B? Não existe uma regra certa porque as instruções para o negociador são escritas por cada broker, mas existem algumas regras, que muitos brokers utilizam. 

1. Quanto maior o depósito, maior o tamanho do lote que você pode entrar em uma posição, então o risco de perda aumenta, então o broker inicialmente coloca contas onde foi feito um grande depósito em um book e depois observa sua estratégia. 
2. Uma estratégia b-book pode ser transferida para um a-book se for uma estratégia vencedora, se utilizar arbitragem por latência ou se usar negociação ativa (com plugins que aumentam o tempo de execução de ordens e, portanto, a taxa de desvio).
3. Sua nacionalidade também é importante. Se você abrir uma conta com um broker europeu (ou seja, registrado na Europa) e seu país de residência não for a UE, o broker provavelmente abrirá sua conta sob a licença de um país offshore, como Vanuatu, e o colocará na categoria B-book. 

Portanto, concluímos: 

• Qualquer estratégia de arbitragem deve ser disfarçada. 
• Qualquer trader deve parecer um novato inexperiente.
• O trader, em qualquer caso, não deve divulgar qual estratégia está usando, principalmente a arbitragem de latência, ou mesmo que possui qualquer estratégia.
• O broker nunca o ajudará nisso, devido à maneira que administra seus negócios. 

Como disfarçar a arbitragem por latência?

Traders e estrategistas de arbitragem recorrem a muitas maneiras de disfarçar a arbitragem por latência. 

1. Replicação de negociações manuais. Existem diferentes métodos de replicação de negociações manuais, como clickers, etc., mas aqui é importante que o mascaramento não diminua o tempo de execução da ordem.
2. Aumentar o tempo entre a abertura e o fechamento da ordem usando o hedge na mesma conta ou em outra conta.
3. Aumentar a diferença entre os preços de fechamento e abertura através do mesmo hedge.
4. Aplicar estratégias adicionais na mesma conta em que a arbitragem de latência funciona para misturar o fluxo “tóxico” (arbitragem por latência) e fluxo “não tóxico” (outras estratégias).

Vamos analisar todos os quatro pontos à luz das tendências atuais

• A replicação manual de negociações é necessária, mas deve ser feita com API, que não retardará a execução da ordem e aumentará à custa de uma carga menor na CPU. A replicação com a utilização de clickers é ineficaz nas condições modernas.
• O uso de hedge é eficaz apenas em 2 contas. 
• A aplicação de outras estratégias só é possível se elas também forem mascaradas por uma negociação manual. Replicar negociações manuais pode ajudar com isso.
• E se a própria estratégia de arbitragem por latência pudesse abrir não apenas ordens “tóxicas” (abertura no momento de situações de arbitragem), mas também “não tóxicas” e, assim, criar um fluxo misto? Na minha opinião, esta é a solução ideal. Aqui chegamos à descrição do princípio de operação da estratégia 2-leg latency 3, que combina todos os métodos acima para mascarar a arbitragem por latência.

2-leg latency 3 - o princípio de funcionamento (leia com atenção até entendê-lo)

O princípio da 2-leg latency 3 é baseado em observações de longo prazo do comportamento do preço de um instrumento após o sinal de arbitragem. Na maioria dos casos, o sinal de arbitragem é um impulso para o início de um movimento de curto ou longo prazo de um instrumento de negociação na direção do impulso. Por exemplo, se o preço de um broker rápido (feeder) aumentou vários pontos em comparação com o preço de um broker lento (geralmente essa diferença é chamada de “diferença para abrir”), esta é uma situação de arbitragem para compra e o preço de um broker lento em alguns milissegundos também começará a crescer e logo se tornará igual ao preço de um feed rápido. Depois disso, na maioria dos casos, os preços de ambos os brokers, lentos e rápidos, continuarão crescendo por um tempo. O mesmo acontece se o preço do broker lento diminuir vários pontos em relação ao broker rápido, haverá uma situação de arbitragem para vender e o preço do broker lento em alguns milissegundos também começará a cair e logo será igual ao preço daquele de feed rápido. Depois disso, na maioria dos casos, os preços de ambos os brokers, lentos e rápidos, continuarão caindo por um tempo.

Imagine que temos duas contas (leia o artigo Latency Arbitrage Software – how not make mistakes ㅤ. antes de abrir essas contas. Isso é importante e economiza muito tempo! ) nas quais abrimos ordens opostas para o mesmo instrumento de negociação, com o mesmo tamanho de lote, antes da situação de arbitragem. Digamos que na conta 1 abrimos um lote de compra de 1 para EURUSD e na conta 2 abrimos um lote de venda de 1 para EURUSD. 

• Quando o primeiro trailing stop é acionado, fechamos 1 parte da posição de compra de 0,02 lote no broker; 
• quando o segundo trailing stop é acionado, fechamos 1 parte da posição de compra com o tamanho do lote 0,03; 
• e quando o terceiro trailing stop é acionado, fechamos uma parte da posição de compra com o tamanho 0,05

Agora temos uma posição de compra aberta na conta 1, mas para 0,9 lote, e na conta 2 também temos uma posição de espera de 0,9 lote. Ou seja, temos uma situação de espera até a próxima situação de arbitragem. 

O ciclo continua até o momento em que não há mais posições abertas nas posições 1 e 2. 

Então iniciamos um novo ciclo, mas inverso - na conta 1, abrimos um lote de venda 1 para EURUSD e na conta 2 abrimos uma compra 1 lote para EURUSD 

Account 1	Account 2

Observe que apenas a primeira ordem no ciclo de fechamento pode ser considerada “tóxica” e o restante das ordens não será tóxica, especialmente porque o programa HFT Arbitrage Platform, onde está a estratégia integrada 2-leg latency 3, replica totalmente as negociações manuais sem perder a velocidade de abertura e fechamento de ordens.

Conclusões

Now we know how to mask latency arbitrage and that the 2-leg latency 3 strategy is the best in terms of masking.  If you want to be notified by us about new educational articles, subscribe

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